儲(chǔ)能電池是一種用于儲(chǔ)存電能的電池系統(tǒng)，它能夠?qū)㈦娔苻D(zhuǎn)化為化學(xué)能，并將電荷存儲(chǔ)在電池中，在需要時(shí)再將儲(chǔ)存的電能釋放出來(lái)。目前主流的儲(chǔ)能電池技術(shù)路線(xiàn)包括鋰離子電池、鉛酸電池、鈉硫電池、液流電池等。鋰離子電池因能量密度高、壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，正逐漸成為電化學(xué)儲(chǔ)能的主流路線(xiàn)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游材料與設(shè)備、中游電池制造與系統(tǒng)集成、下游終端應(yīng)用三大環(huán)節(jié)。上游原材料主要包括正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等，設(shè)備包括涂布機(jī)、攪拌機(jī)、卷繞機(jī)等。中游為儲(chǔ)能電池制造和系統(tǒng)集成，儲(chǔ)能電池的制造過(guò)程涉及電芯的生產(chǎn)、組裝和測(cè)試等環(huán)節(jié)，儲(chǔ)能系統(tǒng)主要包括電池組、電池管理系統(tǒng)（BMS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）、儲(chǔ)能逆變器（PCS）四個(gè)部分。下游為終端應(yīng)用，儲(chǔ)能電池應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶(hù)側(cè)等。

二、上游分析

1.正極材料

正極材料是決定電池性能的關(guān)鍵因素，儲(chǔ)能電池正極材料主要包括磷酸鐵鋰、三元材料、錳酸鋰和鈷酸鋰等。2024年中國(guó)正極材料出貨量335萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)35%。其中磷酸鐵鋰材料出貨246萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)49%，三元材料出貨65萬(wàn)噸，同比微增。2025年中國(guó)正極材料出貨量將超過(guò)400萬(wàn)噸。

國(guó)內(nèi)正極材料企業(yè)已具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，磷酸鐵鋰材料重點(diǎn)企業(yè)包括湖南裕能、德方納米、萬(wàn)潤(rùn)能源、融通高科等，三元材料重點(diǎn)企業(yè)包括容百科技、天津巴莫、廈鎢新能、南通瑞翔等。

2.負(fù)極材料

儲(chǔ)能電池負(fù)極材料主要包括人造石墨、天然石墨、硅碳等，其中人造石墨技術(shù)不斷成熟，成為主流選擇。2024年中國(guó)負(fù)極材料出貨量208萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26%。其中人造石墨、天然石墨材料出貨分別為181萬(wàn)噸、26萬(wàn)噸。2025年中國(guó)負(fù)極材料出貨量將進(jìn)一步增長(zhǎng)至241萬(wàn)噸。

中國(guó)負(fù)極材料行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”格局，貝特瑞、上海杉杉、璞泰來(lái)等頭部企業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)，中晟新材、天目先導(dǎo)等新銳企業(yè)通過(guò)細(xì)分領(lǐng)域突破。

3.隔膜

隔膜是電池中的關(guān)鍵組件，用于隔離正負(fù)極，防止短路，同時(shí)允許離子通過(guò)，主要包括濕法隔膜和干法隔膜。2024年中國(guó)鋰電隔膜出貨量223億平米，同比增長(zhǎng)30%，其中濕法隔膜出貨173億平米，干法隔膜出貨50億平米。2025年中國(guó)隔膜出貨量將達(dá)267億平米。

從企業(yè)來(lái)看，2024年上海恩捷以接近70億平米的出貨量排名行業(yè)第一，但是其市場(chǎng)份額相對(duì)2023年有所下降。星源材質(zhì)以40億平米的出貨量排名行業(yè)第二。2024年出貨量前十企業(yè)中還包括河北金力、中材科技、惠強(qiáng)新材、中興新材、江蘇厚生、藍(lán)科途、璞泰來(lái)卓勤和北星新材

4.電解液

電解液作為電池中離子傳輸?shù)妮d體，主要由鋰鹽和有機(jī)溶劑組成。2024年中國(guó)電解液市場(chǎng)出貨量為147萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32%。2025年中國(guó)電解液出貨量將達(dá)167萬(wàn)噸。

隨著新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，電解液作為鋰離子電池的關(guān)鍵材料之一，其市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。電解液企業(yè)紛紛在華東、華南等地區(qū)擴(kuò)建產(chǎn)能，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

三、中游分析

1.全球儲(chǔ)能電池出貨量

儲(chǔ)能電池是能夠?qū)㈦娔苻D(zhuǎn)化為化學(xué)能儲(chǔ)存，并在需要時(shí)釋放電能的裝置，在全球能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展中扮演著重要角色。近年來(lái)，全球儲(chǔ)能鋰電池出貨量快速增長(zhǎng)。2024年全球儲(chǔ)能電池出貨量為326.5GWh，同比增長(zhǎng)63.0%。2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)457.1GWh。

2.全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

從全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2024年電力儲(chǔ)能電池在全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)中的占比最大，出貨量達(dá)到273.3GWh，占比83.7%。其次是工商業(yè)儲(chǔ)能電池，出貨量為25.5GWh，占比達(dá)7.8%。戶(hù)用儲(chǔ)能和便攜式儲(chǔ)能電池，出貨量分別為17.6 GWh、10.1GWh，占比分別為5.4%、3.1%。

3.中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量

隨著“雙碳”目標(biāo)的提出與深入踐行，以及一系列利好政策的持續(xù)推動(dòng)，中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。2024年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)到260GWh，同比增長(zhǎng)40.54%。2025年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量將達(dá)364GWh。

4.電力儲(chǔ)能市場(chǎng)占比情況

近年來(lái)，新型儲(chǔ)能新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，技術(shù)路線(xiàn)“百花齊放”。眾多技術(shù)路線(xiàn)中，鋰離子電池儲(chǔ)能占據(jù)主導(dǎo)地位。截至2024年底，在不同技術(shù)路線(xiàn)市場(chǎng)占比中，鋰離子電池占比97.1%，鉛蓄電池占比0.7%，液流電池儲(chǔ)能占比0.7%，超級(jí)電容占比0.1%，其他新型儲(chǔ)能技術(shù)占比1.4%。

5.重點(diǎn)企業(yè)出貨量排名

從企業(yè)出貨量來(lái)看，寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)6家中企在榜，出貨總量占全球儲(chǔ)能電池出貨量市場(chǎng)的60%以上。寧德時(shí)代以110GWh的出貨量在全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)中穩(wěn)居第一，市場(chǎng)占比約33.7%。

6.中國(guó)儲(chǔ)能電池重點(diǎn)企業(yè)排名

儲(chǔ)能電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，寧德時(shí)代、億緯鋰能、海辰儲(chǔ)能、比亞迪、遠(yuǎn)景動(dòng)力、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞、國(guó)軒高科等企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)能和市場(chǎng)份額上持續(xù)鞏固優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。

四、下游分析

1.累計(jì)裝機(jī)情況

截止到2023年底，國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)25005MW/50864MWh，2024年國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)約為27554MW/56216MWh。2025年國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)將繼續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到34886MW/71250MWh。

2.項(xiàng)目應(yīng)用場(chǎng)景

截至2023年底，已投運(yùn)的電化學(xué)儲(chǔ)能電站主要分布在電源側(cè)，總功率12.28GW、占比49.11%；電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能總功率12.02GW、占比48.09%；用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能總功率0.70GW、占比2.80%。