液流電池作為儲(chǔ)能領(lǐng)域的新興力量，正逐步從實(shí)驗(yàn)室走向商業(yè)化。隨著技術(shù)迭代和產(chǎn)業(yè)鏈成熟，其有望在能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮關(guān)鍵作用，為可再生能源的大規(guī)模應(yīng)用和電網(wǎng)穩(wěn)定性提供有力支撐。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

液流電池產(chǎn)業(yè)鏈分為上游原材料及零部件供應(yīng)、中游電池制造與系統(tǒng)集成、下游應(yīng)用場(chǎng)景三大環(huán)節(jié)。上游原材料及零部件主要包括電解液、離子交換膜、電極、雙極板、儲(chǔ)罐、泵閥等。中游為電池制造與系統(tǒng)集成，按電解液體系的不同，液流電池可分為全釩、鐵鉻、鋅溴、全鐵等技術(shù)路線。下游應(yīng)用于電網(wǎng)調(diào)峰、可再生能源配儲(chǔ)、分布式能源、應(yīng)急電源、電動(dòng)汽車、航空航天等領(lǐng)域。

二、上游分析

1.液流電池電解液

液流電池電解液領(lǐng)域呈現(xiàn)多元化技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)格局，全釩、鐵鉻、鋅基三大體系各有代表企業(yè)，全釩路線由四川發(fā)展興欣釩、大連融科主導(dǎo)，鐵鉻路線以中海儲(chǔ)能、巨安儲(chǔ)能為代表，鋅基路線則以江蘇恒安、溫州鋅時(shí)代為先鋒，各企業(yè)通過技術(shù)迭代、產(chǎn)能擴(kuò)張及產(chǎn)業(yè)鏈整合，推動(dòng)液流電池向GW級(jí)單體電站和多元化場(chǎng)景拓展。

2.液流電池電極

液流電池電極領(lǐng)域企業(yè)眾多，技術(shù)路線多樣，包括石墨氈、碳纖維、石墨紙等材料。國內(nèi)企業(yè)在全釩、鐵鉻、鋅溴等技術(shù)路線均有布局，部分企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能擴(kuò)張占據(jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。例如，江蘇米格、遼寧金谷等企業(yè)在石墨氈領(lǐng)域具有深厚積累，而上海碳際、浙江華熔等則通過新型材料研發(fā)尋求突破。

3.離子交換膜

液流電池離子交換膜領(lǐng)域，蘇州科潤等企業(yè)憑借規(guī)模與技術(shù)壁壘主導(dǎo)市場(chǎng)，部分氟化膜等創(chuàng)新材料實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。隨著全釩、鐵鉻、鋅基等路線同步擴(kuò)張，離子交換膜需求預(yù)計(jì)2025年突破200萬㎡，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與技術(shù)迭代將成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

三、中游分析

1.液流電池出貨量

在國家政策支持和市場(chǎng)需求推動(dòng)下，我國液流電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，市場(chǎng)出貨量快速增長(zhǎng)。截至2024年底中國液流電池出貨量達(dá)到0.7GW左右，較上年增長(zhǎng)40%。到2025年中國液流電池出貨量將達(dá)到1.2GW。

2.液流電池儲(chǔ)能裝機(jī)容量占比

中國正加速推進(jìn)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮各類儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)作用。2024年中國新型儲(chǔ)能保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，裝機(jī)規(guī)模突破70GW。截至2024年底，全國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)73.76GW。在不同技術(shù)路線市場(chǎng)占比中，液流電池儲(chǔ)能占比0.7%，排名第三。

3.液流電池技術(shù)路線分布

按電解液體系的不同，液流電池可分為全釩、鐵鉻、鋅溴、全鐵等20多種技術(shù)路線，其中全釩液流電池是目前應(yīng)用最為廣泛、技術(shù)最為成熟的液流電池之一。從液流電池儲(chǔ)能裝機(jī)的技術(shù)路線來看，全釩液流電池憑借技術(shù)成熟度與性能優(yōu)勢(shì)，占據(jù)液流電池裝機(jī)總量的86%，穩(wěn)居市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

4.液流電池重點(diǎn)項(xiàng)目

液流電池生產(chǎn)商積極推進(jìn)液流電池?cái)U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2023年國內(nèi)簽約、在建、投運(yùn)液流電池生產(chǎn)線已超30條，涉及全釩液流電池、鐵鉻液流電池、鋅溴液流電池、鋅鐵液流電池、水系有機(jī)液流電池等多種技術(shù)路線，總產(chǎn)能達(dá)6GW/年，預(yù)計(jì)2025年我國液流電池產(chǎn)能有望躍升至30GW/年。

5.液流電池重點(diǎn)企業(yè)布局

中國液流電池產(chǎn)業(yè)已形成以全釩路線為主導(dǎo)、鋅基和鐵鉻路線多元發(fā)展的格局，產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋“資源-材料-制造-應(yīng)用”全環(huán)節(jié)。全釩領(lǐng)域由大連融科、上海電氣儲(chǔ)能和釩鈦股份等企業(yè)領(lǐng)銜；鋅基路線以緯景儲(chǔ)能等為代表，鐵鉻路線以中海儲(chǔ)能、北京和瑞等為核心。

四、下游分析

1.新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模

中國正加速推進(jìn)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮各類儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)作用。2024年中國新型儲(chǔ)能保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，裝機(jī)規(guī)模突破70GW。截至2024年底，全國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)73.76GW，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長(zhǎng)超過130%。2025年中國新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到131.3GW。

2.中國全社會(huì)用電量情況

2024年，全社會(huì)用電量98521億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.8%，其中規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量為94181億千瓦時(shí)。從分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量1357億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.3%；第二產(chǎn)業(yè)用電量63874億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量18348億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量14942億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.6%。