當(dāng)前中國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池已進(jìn)入規(guī)�；�退役階段，動(dòng)力電池回收正成為一個(gè)越來(lái)越被看好的新興行業(yè)，業(yè)界正加速布局動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈上游為動(dòng)力電池回收，動(dòng)力電池回收來(lái)源廢舊動(dòng)力電池、動(dòng)力電池生產(chǎn)廢料，動(dòng)力電池回收渠道主要包括電池廠、整車(chē)企業(yè)、第三方運(yùn)營(yíng)企業(yè)、拆車(chē)廠、保險(xiǎn)公司。動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈中游為回收拆解利用，主要包括梯次利用、拆解回收。動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈下游為再生利用，主要包括梯次利用、再生利用。

動(dòng)力電池蘊(yùn)含豐富的鋰、鈷、鎳等金屬材料，退役后仍具有較高利用價(jià)值，動(dòng)力電池回收利用潛力巨大。中國(guó)動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈正處于快速發(fā)展階段，主要圍繞“回收—拆解—梯次利用/再生利用”三大核心環(huán)節(jié)展開(kāi)。

二、上游分析

1.動(dòng)力電池回收來(lái)源

（1）動(dòng)力電池銷(xiāo)量

2024年我國(guó)動(dòng)力電池銷(xiāo)量為791.3GWh，同比增長(zhǎng)28.4%。2025年1-4月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)銷(xiāo)量為303.9GWh，同比增長(zhǎng)56.8%。

（2）動(dòng)力電池裝車(chē)量

2024年我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量548.4GWh，同比增長(zhǎng)41.5%。2025年1-4月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量184.3GWh，同比增長(zhǎng)52.8%。

（3）動(dòng)力電池退役量

2014年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量約為7.5萬(wàn)輛，2016年約為50.7萬(wàn)輛，到2024年增長(zhǎng)至1286.6萬(wàn)輛。作為新能源汽車(chē)的核心部件，動(dòng)力電池使用壽命多在8年左右，當(dāng)前我國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池已進(jìn)入規(guī)模化退役階段。中國(guó)電子節(jié)能技術(shù)協(xié)會(huì)電池回收利用委員會(huì)產(chǎn)業(yè)研究部預(yù)測(cè)，2025年我國(guó)動(dòng)力電池退役量將達(dá)到82萬(wàn)噸，自2028年起，退役量將超過(guò)400萬(wàn)噸。

（4）動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)格局

動(dòng)力電池行業(yè)集中度較高，2025年1-4月，中國(guó)動(dòng)力電池TOP10企業(yè)裝車(chē)量市占率合計(jì)93.72%。其中，寧德時(shí)代市占率最大達(dá)42.90%，比亞迪緊隨其后，市占率24.54%。中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞市占率分別為5.87%、5.21%、4.14%、3.29%、2.54%、2.23%。正力新能、極電新能源市占率不足2%。

2.動(dòng)力電池回收渠道

目前，中國(guó)尚未建立國(guó)家統(tǒng)一的回收渠道，大部分企業(yè)還處于搶占市場(chǎng)的階段，因此動(dòng)力電池回收渠道較多且較為雜亂，動(dòng)力電池回收渠道主要包括電池廠、整車(chē)企業(yè)、第三方運(yùn)營(yíng)企業(yè)、拆車(chē)廠、保險(xiǎn)公司、個(gè)人用戶(hù)。其中，電池廠渠道占比50%，整車(chē)企業(yè)占比20%。

三、中游分析

1.動(dòng)力電池回收量

2019年至2022年，中國(guó)動(dòng)力電池實(shí)際回收量由12.9萬(wàn)噸上漲至30萬(wàn)噸，2023年達(dá)到32.4萬(wàn)噸。2024年動(dòng)力電池實(shí)際回收量超38萬(wàn)噸。受新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)和早期動(dòng)力電池集中退役影響，2025年中國(guó)動(dòng)力電池實(shí)際回收量將超50萬(wàn)噸。

2.動(dòng)力電池綜合利用量

2023年中國(guó)退役動(dòng)力電池綜合利用量22.5萬(wàn)噸，基本實(shí)現(xiàn)應(yīng)收盡收。2024年中國(guó)退役動(dòng)力電池綜合利用量突破30萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約33%。2025年中國(guó)退役動(dòng)力電池綜合利用量將達(dá)41.6萬(wàn)噸。

3.動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模

截至2024年底，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量達(dá)3140萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量的8.90%。當(dāng)前中國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池已進(jìn)入規(guī)�；�退役階段。動(dòng)力電池前景廣闊廢舊動(dòng)力電池回收利用市場(chǎng)潛力巨大，發(fā)展前景廣闊。2024年中國(guó)廢舊電池回收利用行業(yè)產(chǎn)值485億元，2025年中國(guó)廢舊電池回收利用行業(yè)產(chǎn)值671億元，2028年中國(guó)廢舊電池回收利用行業(yè)產(chǎn)值將超過(guò)2800億元。

4.動(dòng)力電池回收競(jìng)爭(zhēng)主體

目前，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)主體呈現(xiàn)多元化格局，主要分為三類(lèi)：第一類(lèi)是以比亞迪等為代表的整車(chē)廠；第二類(lèi)是以寧德時(shí)代等為代表的電池企業(yè)；第三類(lèi)是以格林美等為代表的電池回收企業(yè)。

5.動(dòng)力電池回收企業(yè)性質(zhì)

盡管我國(guó)廢舊電池?cái)?shù)量龐大，但回收規(guī)范性卻不足。據(jù)悉，小作坊基本沒(méi)有環(huán)保、生產(chǎn)設(shè)備等投入，幾乎零成本運(yùn)營(yíng)。正規(guī)企業(yè)在廠房、設(shè)備、環(huán)保處理、數(shù)字化等多方面投入較高成本，在和小作坊的出價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中不顯優(yōu)勢(shì)。小作坊高價(jià)搶貨，抬高了廢舊電池回收價(jià)格，正規(guī)企業(yè)廢舊電池回收的成本壓力大，“收不起”。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心2023年發(fā)布的調(diào)查研究報(bào)告指出，截至2023年年底，中國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池規(guī)范化回收率不足25%。

6.動(dòng)力電池回收白名單企業(yè)數(shù)量

2018年《新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》發(fā)布實(shí)施，工信部已先后發(fā)布5批次共計(jì)156家廢舊動(dòng)力電池綜合利用“白名單”企業(yè)。這些企業(yè)被視為電池回收的“正規(guī)軍”。其中，梯次利用方向的企業(yè)96家、再生利用方向的企業(yè)60家，具有梯次利用和再生利用雙資質(zhì)的企業(yè)僅12家。

7.動(dòng)力電池回收企業(yè)布局情況

中國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)近年來(lái)快速發(fā)展，多家企業(yè)已在技術(shù)、渠道和產(chǎn)能方面進(jìn)行布局。

8.動(dòng)力電池回收企業(yè)熱力分布圖

中國(guó)動(dòng)力電池回收企業(yè)主要分布在東南沿海地區(qū)，廣東省、浙江省、北京市、江蘇省、福建省、江西等省市企業(yè)較多。

四、下游分析

1.儲(chǔ)能電池

隨著“雙碳”目標(biāo)的提出與深入踐行，以及一系列利好政策的持續(xù)推動(dòng)，中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。2024年中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量約為216GWh，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)91.68%。2025年中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到324GWh。

2.電動(dòng)摩托車(chē)

2024年全年全國(guó)電動(dòng)摩托車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)340.63萬(wàn)輛和346.66萬(wàn)輛，同比下降35.32%和27.96%。2025年1-3月，全行業(yè)電動(dòng)摩托車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)81.09萬(wàn)輛和80.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.16%和18.31%。