儲(chǔ)能溫控系統(tǒng)通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制儲(chǔ)能系統(tǒng)中的溫度變化，可以有效解決熱失控風(fēng)險(xiǎn)、電池性能衰減、系統(tǒng)效率降低以及安全隱患等問(wèn)題，從而確保儲(chǔ)能系統(tǒng)的安全、高效和穩(wěn)定運(yùn)行。溫控系統(tǒng)是儲(chǔ)能系統(tǒng)中不可或缺的重要環(huán)節(jié)，隨著我國(guó)大力發(fā)展儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)潛力巨大。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲(chǔ)能溫控產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游、中游和下游三個(gè)環(huán)節(jié)。上游是各種核心零部件的供應(yīng)，如壓縮機(jī)、換熱器、風(fēng)機(jī)、液冷機(jī)組、液冷板、管路等；中游為儲(chǔ)能溫控系統(tǒng)，分為風(fēng)冷系統(tǒng)和液冷系統(tǒng)；下游為儲(chǔ)能電池廠商和儲(chǔ)能系統(tǒng)集成廠商。

二、上游分析

（一）風(fēng)冷核心部件

1.主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況

從產(chǎn)品產(chǎn)量來(lái)看，2023年，43家風(fēng)機(jī)制造企業(yè)完成風(fēng)機(jī)928.43萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.96%；33家泵制造企業(yè)完成泵1175.75萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.58%；37家壓縮機(jī)制造企業(yè)完成壓縮機(jī)72.37萬(wàn)臺(tái)，同比下降23.85%；41家閥門制造企業(yè)完成閥門84.96萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.31%；4家空分制造企業(yè)完成空分設(shè)備101套，同比增長(zhǎng)1%；20家分離機(jī)械制造企業(yè)完成分離機(jī)25萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.02%；完成壓濾機(jī)78.42萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.52%；16家減速機(jī)制造企業(yè)完成減速機(jī)315.54萬(wàn)臺(tái)，同比下降0.81%。

2.空氣壓縮機(jī)市場(chǎng)規(guī)模

空氣壓縮機(jī)作為一種重要的動(dòng)力提供設(shè)備，廣泛應(yīng)用于各個(gè)工業(yè)領(lǐng)域。隨著我國(guó)持續(xù)加大推動(dòng)工業(yè)化轉(zhuǎn)型升級(jí)力度，空氣壓縮機(jī)市場(chǎng)有望進(jìn)一步發(fā)展。近年來(lái)我國(guó)空氣壓縮機(jī)市場(chǎng)規(guī)模保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2019年的561.2億元增長(zhǎng)至2023年的668.5億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)4.47%。2024年中國(guó)空氣壓縮機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到690.9億元。

3.換熱器市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)得益于國(guó)家倡導(dǎo)工業(yè)生產(chǎn)節(jié)能、減排、降耗的政策利好，我國(guó)換熱器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。我國(guó)換熱器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由2019年的810.5億元增至2023年的900.2億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為2.66%。2024年中國(guó)換熱器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)924.1億元。

4.風(fēng)冷核心部件重點(diǎn)企業(yè)

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)通用機(jī)械行業(yè)已形成一批具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)集團(tuán)和具有較強(qiáng)市場(chǎng)活力的中小企業(yè)群體，各細(xì)分領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)如下圖所示：

（二）液冷核心部件

1.液冷系統(tǒng)成本占比情況

儲(chǔ)能液冷系統(tǒng)主要由液冷機(jī)組、液冷板、循環(huán)管道、快接插頭組成，液冷機(jī)組配置包括壓縮機(jī)、冷凝器、膨脹閥、蒸發(fā)器、水泵、電磁水閥、膨脹水箱、控制器等。從成本占比情況來(lái)看，液冷方案中液冷機(jī)組提供冷源，價(jià)值占比達(dá)到57%，是整個(gè)液冷系統(tǒng)中技術(shù)積累要求較高的環(huán)節(jié)；其次為液冷板，成本占比約16.4%；管路占比約10%。

2.液冷核心部件重點(diǎn)企業(yè)

液冷機(jī)組重點(diǎn)企業(yè)包括奧特佳、黑盾環(huán)境、佰睿安新能源等，液冷板重點(diǎn)企業(yè)包括英維克、飛榮達(dá)、高瀾節(jié)能等，液冷管路重點(diǎn)企業(yè)包括正北連接、騰龍股份、歐朗科技等，這些企業(yè)在液冷核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售方面都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)實(shí)力，為市場(chǎng)提供了多樣化的液冷解決方案。

三、中游分析

（一）儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)規(guī)模

受益于國(guó)內(nèi)外利好政策的推動(dòng)和儲(chǔ)能需求的持續(xù)增長(zhǎng)，近年來(lái)儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。特別是國(guó)內(nèi)各省市配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)、配儲(chǔ)比例的進(jìn)一步提升，獨(dú)立儲(chǔ)能電站經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)，大儲(chǔ)和工商儲(chǔ)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張，推動(dòng)儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。2023年中國(guó)儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)規(guī)模為15.5億元。2024年中國(guó)儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到17.6億元，2025年達(dá)到20億元。

（二）儲(chǔ)能溫控產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

常見(jiàn)的溫控方案主要為風(fēng)冷與液冷兩種。目前風(fēng)冷系統(tǒng)為儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)主流產(chǎn)品，市占率達(dá)55%，主要原因是已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目對(duì)溫控效率要求相對(duì)較低，風(fēng)冷方案基本可滿足項(xiàng)目需求。此外，當(dāng)前儲(chǔ)能項(xiàng)目對(duì)成本敏感度高，具備初期投資低優(yōu)勢(shì)的風(fēng)冷方案更易被下游接納。液冷系統(tǒng)復(fù)雜、技術(shù)要求高，具備更高的進(jìn)入壁壘，市占率約為45%。

（三）液冷溫控滲透率

液冷擁有散熱效果好，冷卻速度快且占用空間小等優(yōu)點(diǎn)。目前，各大電池廠已加快布局液冷產(chǎn)品。隨著充放電倍率的提升、中高功率儲(chǔ)能產(chǎn)品的普及，液冷技術(shù)的滲透率逐漸提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)液冷溫控滲透率達(dá)15%。2024年我國(guó)液冷溫控滲透率將提升至35%。

（四）儲(chǔ)能溫控行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)的參與者可以分為傳統(tǒng)工業(yè)溫控企業(yè)、精密溫控企業(yè)和汽車電池?zé)峁芾砥髽I(yè)三類。傳統(tǒng)工業(yè)溫控企業(yè)憑借在水冷設(shè)備中的技術(shù)積累，切入儲(chǔ)能溫控壁壘較低，技術(shù)同源，代表企業(yè)如同飛股份、高瀾股份等。精密溫控企業(yè)在數(shù)據(jù)中心溫度控制方面經(jīng)驗(yàn)豐富，集裝箱儲(chǔ)能與數(shù)據(jù)中心溫控相似性較高，有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)外延，代表企業(yè)如英維克、申菱環(huán)境等。汽車電池?zé)峁芾砥髽I(yè)鋰電池溫控技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)積累豐富，代表企業(yè)如松芝股份、奧特佳等。2023年上半年，中國(guó)儲(chǔ)能溫控企業(yè)排名前五的為英維克、同飛股份、申菱環(huán)境、高瀾股份、松芝股份，市場(chǎng)份額分別為16%、8%、5%、3%和2%。

（五）行業(yè)上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

目前，中國(guó)儲(chǔ)能溫控行業(yè)已經(jīng)有50多家上市企業(yè)，2024年前三季度，50家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)達(dá)到10357.03億元，其中，英維克、同飛股份、申菱環(huán)境、高瀾股份營(yíng)業(yè)收入分別為28.72億元、13.74億元、19.77億元、3.62億元。

四、下游分析

近年來(lái)，在風(fēng)電、光伏裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)與5G基站建設(shè)加快的背景下，儲(chǔ)能鋰電池需求快速增長(zhǎng)。2023年我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)206GWh，同比增長(zhǎng)59%。2024年我國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)257GWh。

2023年儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)中，寧德時(shí)代保持在排名第一的位置，出貨量約為74GWh。其次分別為比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能。