顯示驅(qū)動(dòng)芯片是顯示面板的主要控制元件，負(fù)責(zé)驅(qū)動(dòng)顯示器和控制驅(qū)動(dòng)電流等功能。根據(jù)顯示技術(shù)的不同，顯示驅(qū)動(dòng)芯片可分為LCD顯示驅(qū)動(dòng)芯片、觸控顯示整合驅(qū)動(dòng)芯片和OLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片等類型。近年來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等新一代信息技術(shù)和終端應(yīng)用市場的不斷發(fā)展，高端顯示驅(qū)動(dòng)芯片的需求日益旺盛，行業(yè)前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)，如硅片、光刻膠、濺射靶材、封裝材料以及單晶爐、光刻機(jī)、蝕刻機(jī)、沉積設(shè)備等；中游為顯示驅(qū)動(dòng)芯片的生產(chǎn)和供應(yīng)環(huán)節(jié)，涉及芯片設(shè)計(jì)、制造和封裝測試；下游為顯示面板制造及終端應(yīng)用環(huán)節(jié)，主要包括智能手機(jī)、平板電腦、電視、可穿戴設(shè)備、車載顯示、商用顯示等領(lǐng)域。

二、上游分析

1.光刻機(jī)

近年來，在消費(fèi)電子需求相對(duì)低迷的情況下，電動(dòng)汽車、風(fēng)光儲(chǔ)、人工智能等新需求成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長的新動(dòng)能，全球光刻機(jī)市場規(guī)模平穩(wěn)增長。根據(jù)SEMI公布的數(shù)據(jù)，2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模為1076.5億美元，其中光刻機(jī)市場占比約為24%，規(guī)模達(dá)到約258.4億美元，2023年約為271.3億美元。2024年全球光刻機(jī)市場規(guī)模將增至315億美元。

2.刻蝕機(jī)

2022年全球刻蝕設(shè)備市場規(guī)模達(dá)139.9億美元，同比增長6.3%，2023年約為148.2億美元。受終端應(yīng)用市場蓬勃發(fā)展、及半導(dǎo)體制造技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)， 2024年全球刻蝕設(shè)備市場規(guī)模將增長至151.8億美元。

3.涂膠顯影設(shè)備

隨著下游終端需求的擴(kuò)大，涂膠顯影設(shè)備市場規(guī)模增長顯著。2022年中國涂膠顯影設(shè)備市場規(guī)模為11.1億元，同比增長18.1%。2024年我國涂膠顯影設(shè)備市場規(guī)模將增至15.3億元。

4.半導(dǎo)體設(shè)備重點(diǎn)企業(yè)

我國半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化已取得一定進(jìn)展，在去膠、CMP、刻蝕和清洗設(shè)備市場的國產(chǎn)化率已突破雙位數(shù)，成長邊界不斷拓寬。光刻機(jī)、量測檢測設(shè)備、離子注入機(jī)和涂膠顯影設(shè)備等領(lǐng)域的國產(chǎn)化率仍在 10%以下，國產(chǎn)化率較低。

5.半導(dǎo)體硅片

半導(dǎo)體硅片是生產(chǎn)集成電路、分立器件、傳感器等半導(dǎo)體產(chǎn)品的關(guān)鍵材料，是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)性的一環(huán)。當(dāng)前，隨著全球終端市場需求回暖，特別是新能源汽車、5G通訊等新興領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)半導(dǎo)體硅片市場正迎來積極的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。2019-2023年中國半導(dǎo)體硅片市場規(guī)模從77.10億元增至123.30億元，年均復(fù)合增長率達(dá)12.45%。2024年中國半導(dǎo)體硅片市場規(guī)模將達(dá)到131億元。

6.光刻膠

目前，全球光刻膠市場已達(dá)到百億美元規(guī)模，市場空間廣闊。我國光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，且隨著下游需求的逐漸擴(kuò)大，光刻膠市場規(guī)模顯著增長。2022年中國光刻膠市場規(guī)模約為98.6億元，同比增長5.68%，2023年約為109.2億元。2024年中國光刻膠市場規(guī)�？蛇_(dá)114.4億元。

7.半導(dǎo)體材料重點(diǎn)企業(yè)

中國半導(dǎo)體材料歷經(jīng)多年發(fā)展，已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了重點(diǎn)材料領(lǐng)域的布局或量產(chǎn)，但產(chǎn)品整體仍然以中低端為主。部分高端產(chǎn)品如ArF光刻膠已經(jīng)通過一些企業(yè)認(rèn)證，硅片、電子氣體、氫氟酸、靶材中的部分高端產(chǎn)品也已取得突破并打入臺(tái)積電、三星、中芯國際等全球龍頭公司供應(yīng)鏈，但高端材料依然被海外廠商主導(dǎo)，并且在產(chǎn)能及市場規(guī)模方面與海外廠商也有較大差距。中國大陸自主化率不高，國產(chǎn)化替代需求迫切。

三、中游分析

1.全球市場規(guī)模

顯示驅(qū)動(dòng)芯片是顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，受益于顯示面板產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2023年全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模達(dá)到約117.9億美元，近五年年均復(fù)合增長率達(dá)14.50%。2024年全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模將達(dá)到126.9億美元。

2.中國市場規(guī)模

隨著面板制造產(chǎn)能持續(xù)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，中國大陸已經(jīng)奠定了全球面板制造中心的行業(yè)地位，相應(yīng)的中國市場也成為全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片主要市場。2023年中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模達(dá)到約416億元，較上年增長9.70%。2024年中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模將達(dá)到445億元。

3.顯示驅(qū)動(dòng)芯片需求量

隨著顯示技術(shù)的升級(jí)以及下游應(yīng)用市場對(duì)顯示面板的需求不斷增長，中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片的需求量不斷升高。2023年中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片出貨量約為50.9億顆。2024年中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片出貨量將達(dá)到53.2億顆。

4.顯示驅(qū)動(dòng)芯片需求占比

從市場結(jié)構(gòu)來看，TFT-LCD顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場是目前最大的細(xì)分市場，2023年約占國內(nèi)顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場需求量的78%。TFT-LCD顯示驅(qū)動(dòng)市場在未來擁有廣闊的發(fā)展前景，電視、顯示器等大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域?qū)�TFT-LCD顯示驅(qū)動(dòng)芯片的需求量長期處于高位。同時(shí)隨著AMOLED在中高端智能手機(jī)、智能穿戴領(lǐng)域滲透率的提高，AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片未來將成為顯示驅(qū)動(dòng)市場的主要增長點(diǎn)。

5.行業(yè)市場競爭格局

經(jīng)過多年的發(fā)展，中國內(nèi)地已經(jīng)形成了一批具有一定技術(shù)能力和規(guī)模的顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠商，代表企業(yè)主要包括集創(chuàng)北方、格科微、奕斯偉、天德鈺、新相微等。隨著全球顯示面板產(chǎn)能逐步向中國轉(zhuǎn)移以及以京東方為代表的頭部面板廠商供應(yīng)鏈國產(chǎn)化需求增強(qiáng)，國內(nèi)領(lǐng)先的顯示芯片廠商有望借勢(shì)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠商市場占有率有望得到快速提升。

四、下游分析

1.LED市場規(guī)模

LED顯示屏是LED顯示技術(shù)的重要載體，隨著LED顯示屏制造技術(shù)的提高，傳統(tǒng)LED顯示屏的分辨率得到了大幅提升。2023年我國LED顯示屏總體市場規(guī)模約為537億元，同比增8.9%。2024年LED顯示屏市場規(guī)模將增至634億元。

2.OLED面板出貨量

近年來，中國OLED面板出貨量實(shí)現(xiàn)快速增長，特別是在智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等消費(fèi)電子領(lǐng)域。2023年中國大陸OLED面板出貨約2.9億片，同比增長約71%。2024年中國OLED面板出貨量將超過3億片。

3.OLED面板出貨量占比

從廠商出貨占比來看， 2024年上半年全球柔性AMOLED智能手機(jī)面板廠商出貨量第1至第6名分別為三星顯示、BOE京東方、TCL華星、天馬、維信諾和LGD，市占率分別為30.7%、22.3%、13.4%、12.9%、12.8%和7.9%。其中，京東方、TCL華星、天馬、維信諾等中國企業(yè)增勢(shì)強(qiáng)勁，總份額首超韓國達(dá)61.4%。