尼日利亞地處西非東南部，南瀕大西洋幾內(nèi)亞灣，地理位置優(yōu)越。尼日利亞自然資源豐富，土地肥沃，人口眾多，市場潛力巨大，是一塊充滿商機的熱土。為幫助中國企業(yè)了解和熟悉尼日利亞營商環(huán)境，合規(guī)有序地開展對外投資合作，有效防范化解各類風(fēng)險，本文從尼日利亞經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀、尼日利亞主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、尼日利亞進出口貿(mào)易情況、尼日利亞投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在尼日利亞投資合作策略五個方面做出詳細(xì)的分析。

一、尼日利亞經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

（一）經(jīng)濟總量

尼日利亞是非洲第一大經(jīng)濟體。2023年，尼日利亞國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）為3629.34億美元，同比下降24.1%，人均GDP為1760美元。

（二）三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

尼日利亞的經(jīng)濟主要由服務(wù)業(yè)驅(qū)動，2023年服務(wù)業(yè)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例高達55.4%，工業(yè)和農(nóng)業(yè)分別占19%和25.6%。

（三）投資、消費和凈出口占GDP的比重

2022年，投資、消費、政府采購和凈出口占GDP的比重分別為33%、64%、5%和-2.3%。

（四）通貨膨脹率

2023年末尼日利亞通貨膨脹率飆升至28.92％，達到27年以來的最高水平，其中食品通脹率竟高達33.93％。

二、尼日利亞主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）支柱產(chǎn)業(yè)

1.油氣產(chǎn)業(yè)

油氣產(chǎn)業(yè)是尼日利亞最核心產(chǎn)業(yè)，油氣收入是尼日利亞最重要的經(jīng)濟收入來源，一度為尼日利亞貢獻了94%的外匯收入和62%的財政收入。2023年，尼日利亞原油和天然氣產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約占GDP的6%。尼日利亞石油產(chǎn)量的80%以上來自殼牌、�？松�美孚、道達爾能源、雪佛龍和埃尼等五大跨國石油公司。雖然油氣產(chǎn)業(yè)是尼日利亞的支柱產(chǎn)業(yè)，但尼日利亞油氣下游行業(yè)發(fā)展十分落后，國內(nèi)煉化能力嚴(yán)重不足，燃油（含汽油）嚴(yán)重依賴進口。2015年至今，尼日利亞燃油供應(yīng)緊張的情況日益加重，各加油站前等待加油的車輛隊伍動輒排到百輛甚至數(shù)百輛。

（二）重點支持或優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)

尼日利亞產(chǎn)業(yè)政策的重點是經(jīng)濟多樣化，通過發(fā)展農(nóng)業(yè)、礦業(yè)、制造業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟等產(chǎn)業(yè)，擺脫對油氣領(lǐng)域的依賴，但有限的政府財力難以向上述全部產(chǎn)業(yè)提供實質(zhì)支持。農(nóng)業(yè)、奶制品、鋼鐵、水泥、玻璃等69個產(chǎn)業(yè)/產(chǎn)品被列為先鋒產(chǎn)業(yè)，享受一定稅收優(yōu)惠。

1.農(nóng)業(yè)

2023年，尼日利亞農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占GDP的25%左右。主要農(nóng)產(chǎn)品包括：木薯、山藥、玉米、高粱、谷子、花生、芝麻、姜、棕櫚油、可可豆、腰果、芋頭、甘薯、橡膠等。尼日利亞為世界第四大可可豆生產(chǎn)國。該產(chǎn)業(yè)主要大型企業(yè)包括：美國嘉吉公司（Carghill）、新加坡奧蘭國際公司（Olam intl）、美國孟山都公司（Monsanto）等。尼日利亞主要進口小麥、大米、棕櫚油、糖、魚類等，出口可可豆、腰果、姜、橡膠、芝麻、棉花等。

2.礦業(yè)

尼日利亞政府推行經(jīng)濟多元化政策，將農(nóng)業(yè)和固體礦產(chǎn)業(yè)作為未來經(jīng)濟發(fā)展重點，以擺脫對石油的過度依賴。尼日利亞的礦產(chǎn)資源很豐富，找礦潛力大，并且品種較多，為諸多采礦者帶來了可觀性的收入，光目前已探明礦藏達到了30多種。

3.數(shù)字經(jīng)濟

尼日利亞全國主要有5家電信運營商，包括MTN、Airtel、Globacom、9mobile和Mafab，同時全國有100多家小型互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商。尼日利亞政府發(fā)布了《國家數(shù)字經(jīng)濟政策與戰(zhàn)略2020-2030》，提出到2030年，實現(xiàn)95%的國民具備數(shù)字技能。2020年3月，通信和數(shù)字經(jīng)濟部發(fā)布了《國家寬帶計劃2020-2025》提出，到2025年寬帶人口覆蓋率至少達到90%，每1GB數(shù)據(jù)的價格不超過390奈拉（即收入中位數(shù)的2%或最低工資的1%）。

4.綠色經(jīng)濟

尼日利亞承諾2060年實現(xiàn)碳中和，2030年碳排放比2018年減少20%，如果有充分國際資金、技術(shù)轉(zhuǎn)移和能力建設(shè)幫助，2030年比2030年減少47%。2021年，尼日利亞公布了《國家氣候變化政策（2021-2030）》（NATIONAL CLIMATE CHANGE POLICYFOR NIGERIA（2021-2030）），旨在建立低碳、氣候適應(yīng)型經(jīng)濟，減少氣候變化對各產(chǎn)業(yè)的沖擊，提高社會、文化、經(jīng)濟和生態(tài)韌性，減少溫室氣體排放，增強氣候相關(guān)科學(xué)研究。

三、尼日利亞進出口貿(mào)易情況

（一）對外貿(mào)易

1.貨物貿(mào)易

（1）貨物貿(mào)易規(guī)模

2022年尼對外貨物貿(mào)易總額52.39萬億奈拉，同比上升31.79%。其中，出口額26.8萬億奈拉，同比上升41.72%；進口額25.59萬億奈拉，同比下降22.77%。貿(mào)易逆差1.21萬億奈拉。

（2）主要貿(mào)易伙伴

2022年，尼日利亞前五大出口目的地是：印度（占尼出口總額的12.65%）、西班牙（11.96%）、荷蘭（9.59%）、印度尼西亞（7.42%）和美國（6.81%）。

2022年，尼日利亞前五大進口來源地是：中國（占尼進口總額的22.69%）、比利時（7.79%）、荷蘭（7.74%）、印度（6.62%）和美國（5.41%）。

尼日利亞主要出口產(chǎn)品包括：鈾、釷礦石及其精礦（占出口總額的31.9%）、石油及瀝青（占比28.8%）、黃金（占比16.7%）。

（3）貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)

尼日利亞貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)較為單一，主要出口商品為原油和天然氣，原油出口占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)尼日利亞國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年，尼日利亞原油出口額21.1萬億奈拉，占總出口額的78.74%。

尼日利亞主要進口商品包括機械設(shè)備、石油產(chǎn)品、交通工具、化工產(chǎn)品、食品、塑料及橡膠制品、農(nóng)產(chǎn)品等。

2.服務(wù)貿(mào)易

2022年，尼日利亞商業(yè)服務(wù)貿(mào)易出口額44.08億美元，其中，運輸20.23億美元（占比45.9%），旅游11.27億美元（占比25.6%）。

2022年，尼日利亞商業(yè)服務(wù)貿(mào)易進口額185億美元，其中運輸87.98億美元（占比47.6%），旅游40.42億美元（占比21.8%）。

（二）吸收外資

根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議發(fā)布的《2023年世界投資報告》，2022年，尼日利亞吸收外國直接投資流量為-1.87億美元，同比減少106%；截至2022年底，尼日利亞吸收外資存量為882.02億美元。

2021年，尼日利亞吸收外資規(guī)模達53.29億美元，同比下降20.47%。前五大投資來源國分別是英國（51.9%）、南非（8.1%）、新加坡（7.9%）、美國（5.4%）和阿聯(lián)酋（5.3%）。跨國公司在尼日利亞投資的主要領(lǐng)域是銀行、金融、制造、通信業(yè)等。

（三）中尼貿(mào)易

1.貿(mào)易規(guī)模

尼日利亞是中國在非洲的第一大工程承包市場、第二大出口市場、第三大貿(mào)易伙伴和主要投資目的地國。2023年，中尼雙邊貿(mào)易額225.6億美元，同比下降3.2％。

2.中尼貿(mào)易順差

2023年，中國出口額201.8億美元，同比下降7.1％；進口額23.8億美元，同比增長49.3％。

3.中尼貿(mào)易主要商品

（2）進出口潛力商品

中國對尼日利亞出口潛力商品為電氣設(shè)備、機械器具、鋼鐵制品和鞋類。中國自尼日利亞進口潛力商品為花生、大豆和鋰礦石。

四、尼日利亞投資環(huán)境分析

（一）投資吸引力

1.競爭優(yōu)勢

尼日利亞是非洲經(jīng)濟的“領(lǐng)頭羊”，在非洲具有舉足輕重的地位。到尼日利亞投資，有以下有利條件：（1）尼日利亞政府歡迎并鼓勵外國企業(yè)到尼投資，并在注冊、用地、稅收和資本流動等方面制定了一系列優(yōu)惠政策；（2）尼日利亞是人口大國，市場潛力大，對周邊國家有很強的輻射力；（3）可充分利用《非洲發(fā)展與機遇法案》所提供的優(yōu)惠條件，向美國出口在尼日利亞生產(chǎn)的商品；（4）尼日利亞資源豐富，可充分利用當(dāng)?shù)氐挠汀�氣、煤、鐵礦、石灰石等原材料；（5）尼日利亞人力資源充足，價格便宜，容易招聘；（6）尼日利亞市場開放程度高，準(zhǔn)入門檻相對較低。

2.全球排名

世界銀行《2020年營商環(huán)境報告》顯示，尼日利亞在參評的190個國家和地區(qū)中，排名第131位。前總統(tǒng)布哈里于2016年7月專門成立“商業(yè)環(huán)境理事會”（PEBEC），負(fù)責(zé)統(tǒng)籌各部門推進改革措施，積極改善尼日利亞營商環(huán)境。

世界知識產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的《2023年度全球創(chuàng)新指數(shù)》顯示，在132個國家和地區(qū)中，尼日利亞創(chuàng)新指數(shù)排第109位。

3.政府?dāng)?shù)字化服務(wù)

根據(jù)2022年9月聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)部發(fā)布的《2022聯(lián)合國電子政務(wù)調(diào)查報告》，在最新電子政務(wù)指數(shù)（E-GovernmentDevelopment Index）排名中，尼日利亞在193個國家中排第140位。2019年，尼政府發(fā)布《2020年尼日利亞電子政務(wù)總體計劃》（Nigeria e-Government Master Plan 2020），旨在改進公共管理，提高政府透明度和可問責(zé)性。2019年，尼日利亞政府通過推行企業(yè)網(wǎng)上注冊審批、公開辦理施工許可證所需費用和流程、提供信用評級服務(wù)、開通電子支付繳納聯(lián)邦賦稅等方面的改革舉措，使尼日利亞成為近3年全球營商便利度排名上升最快的10個經(jīng)濟體之一。

（二）金融環(huán)境

1.當(dāng)?shù)刎泿?/P>

尼日利亞法定貨幣是奈拉（Naira），可在官方市場上自由兌換成美元。自2011年1月1日起，人民幣成為尼日利亞外匯市場的可交易貨幣之一，全國授權(quán)外匯交易商及各商業(yè)銀行可為客戶開立人民幣賬戶，各銀行可與央行開展人民幣交易，各商業(yè)銀行也可相互交易人民幣，人民幣與奈拉實現(xiàn)可兌換，但實際操作環(huán)節(jié)尚有障礙。2023年，奈拉兌美元官方匯率為770:1，兌歐元為840:1，兌人民幣為106:1。奈拉和人民幣在當(dāng)?shù)責(zé)o法直接結(jié)算。

2.外匯管理

尼日利亞中央銀行是尼日利亞外匯管理法規(guī)的主要執(zhí)行者。根據(jù)1995年外匯（監(jiān)管和綜合條款）法案和隨時出臺的貨幣政策通告，尼日利亞中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管外匯交易。尼日利亞聯(lián)邦財政部負(fù)責(zé)制定外匯管理的基本政策，并負(fù)責(zé)審批資本轉(zhuǎn)移、利潤和股息匯出。授權(quán)交易商負(fù)責(zé)為外國公民在尼日利亞的投資簽發(fā)《資本入境證明》并向尼日利亞央行報告。

（1）外匯結(jié)算

按照第17號法令，尼日利亞國內(nèi)進口商如需外匯，須向中央銀行申請M表，待批準(zhǔn)后委托授權(quán)交易商從中央銀行每星期兩次的外匯拍賣市場競買取得，購買到的外匯無需進一步的審批即可匯出尼日利亞境外。經(jīng)批準(zhǔn)的對外支付可以通過在尼日利亞本地商業(yè)銀行開立的對外賬戶以任何可自由兌換貨幣結(jié)算。出口收入可采用任何一種可與奈拉自由兌換的外幣或某種規(guī)定的貨幣結(jié)算，并存入出口收入賬戶。

（2）外匯匯出

在尼日利亞投資的外國人須從授權(quán)交易商處獲取《資本輸入證書》和《資本入境證明》，然后可獲得將外匯匯出境外的資格，匯出境外的外匯可包括：因投資獲得的紅利或者利潤（稅后）；已獲得的國外貸款的服務(wù)費；投資所得（扣除所有稅費）和企業(yè)出售或者清算后的應(yīng)付款項，或者與投資相關(guān)的其他任何收益。

（3）外國人攜帶現(xiàn)金出入境的相關(guān)規(guī)定

外國人攜帶現(xiàn)金出入境超過1萬美元需要申報。

3.銀行和保險公司

（1）銀行

中央銀行：尼日利亞中央銀行（Central Bank of Nigeria，CBN）是尼日利亞金融體系的最高管理機構(gòu)，主要管理職能為：負(fù)責(zé)貨幣發(fā)行，維持貨幣穩(wěn)定；制定金融政策，保證健全的金融體系；充當(dāng)聯(lián)邦政府的銀行業(yè)經(jīng)營者和金融顧問；管理和監(jiān)督各類商業(yè)銀行。

金融合作：較大的商業(yè)銀行有尼日利亞第一銀行（First Bank of NigeriaPlc）、頂點銀行（Zenith Bank Plc）、GuarantyTrust Bank Plc和非洲聯(lián)合銀行（United Bank For Africa Plc）等。多數(shù)商業(yè)銀行都與國外金融機構(gòu)建立了合作關(guān)系，但尼日利亞銀行業(yè)尚未與中國國內(nèi)銀行開展實質(zhì)性合作。其中，尼日利亞標(biāo)準(zhǔn)銀行（Stanbic IBTC Bank Ltd.）是標(biāo)準(zhǔn)銀行集團（Standard BankGroup Ltd.）在尼日利亞的分支機構(gòu)，2008年中國工商銀行收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行集團20%的股份，成為其第一大股東。尼日利亞第一銀行、非洲聯(lián)合銀行于2018年9月加入由中國國家開發(fā)銀行牽頭成立的中非金融合作銀行聯(lián)合體。

（2）保險公司

尼日利亞保險業(yè)發(fā)展相對滯后，當(dāng)?shù)厝藚⒈１壤�較小，主要保險公司有Niger、Axamansard、Leadway、Nem、Custodian and Allied、Royal Exchange、Old Mutual等幾家公司。對外國投資進行保險的公司主要是Axamansard、Old Mutual公司，參�？蛻糁饕獊碜阅戏�。

4.融資渠道

1995年，尼日利亞政府頒布的《尼日利亞投資促進委員會法令》放寬了外國投資限制，規(guī)定在尼日利亞設(shè)立的公司可以申請利用金融機構(gòu)的各種貸款。近年來，尼日利亞各家商業(yè)銀行提供的貸款利率一般在20%-30%，甚至更高，貸款期限一般不超過360天，因此在尼日利亞當(dāng)?shù)厝谫Y成本高，貸款相對困難。

中資企業(yè)一般使用美元和奈拉在當(dāng)?shù)亻_展跨境貿(mào)易和投資合作。

5.信用卡使用

尼日利亞部分規(guī)模較大的商業(yè)銀行已開展信用卡業(yè)務(wù)，在大型商場和超市均可使用。除維薩卡（VISA）和萬事達卡（MasterCard）外，中國銀行機構(gòu)發(fā)行的其他信用卡極少能在當(dāng)?shù)厥褂谩?/P>

（三）要素成本

1.土地及房屋價格

尼日利亞土地和房屋銷售和出租價格地域差異較大。

（1）土地價格

在阿布賈和拉各斯，根據(jù)地理位置不同，從市中心到城市邊緣，土地價格為50萬-3.5億奈拉/公頃不等，均價為545萬奈拉/公頃。

（2）房屋租金

在阿布賈和拉各斯等大城市，根據(jù)地理位置不同公寓租金不等。中心商務(wù)區(qū)Maitama一套租金可達772萬奈拉/年，郊區(qū)Kaba一套公寓租金僅為25萬奈拉/年。阿布賈公寓均價為243萬奈拉/年。部分外企同尼方合作項目中，尼方以土地形式入股，企業(yè)無需支付租金。

（3）房屋售價

在阿布賈和拉各斯等大城市，工業(yè)廠房售價約650美元/平方米，寫字樓售價約1000-12000美元/平方米。居住用房約800-8000美元/平方米，如萊基地區(qū)為830美元/平方米。

2.建材成本

因奈拉匯率極不穩(wěn)定，且尼日利亞的鋼材和水泥大量依賴進口，建材售價波動較大.

五、中資企業(yè)在尼日利亞投資合作策略

（一）中資企業(yè)在尼日利亞開展投資合作應(yīng)注意的問題

（1）政策波動性較大

尼日利亞政策波動性較大，容易造成投資項目的進程受阻甚至失敗，投資者應(yīng)注意政策風(fēng)險。

（2）行政成本高

尼日利亞行政審批環(huán)節(jié)多、成本較高，大大增加了企業(yè)投資項目的時間成本和相關(guān)風(fēng)險。尼日利亞權(quán)力尋租情況嚴(yán)重。同時，由于政府各部門、參議院、眾議院之間的權(quán)力比較分散，對各類文件的審批容易出現(xiàn)互相推諉的現(xiàn)象，可能造成所有政策性文件和許可的批準(zhǔn)周期延長。

（3）基礎(chǔ)設(shè)施落后

尼日利亞電力不足，通訊質(zhì)量差，鐵路運力不足，公路普遍年久失修，供水不足，大大增加了企業(yè)投資、運營成本，僅電力問題一項就會增加約10%的成本。

（4）工會力量比較強大

在尼日利亞罷工是合法的，工會動輒組織工人罷工，即便是政府有時也不得不向工會和工人妥協(xié)。

（5）生產(chǎn)要素問題

尼日利亞人口眾多，文盲比例高達46.7%，在OECD公布的世界各國人力資本綜合排名中，尼日利亞居第76位，技術(shù)型勞動力缺乏；尼日利亞對土地處置、轉(zhuǎn)讓限制很大，缺乏市場流動性、透明性和確定性。土地一旦被沒收，其補償對投資者十分不利。另外，獲得土地的程序十分繁雜，手續(xù)費較高。

（6）經(jīng)濟糾紛難以妥善解決

根據(jù)世界銀行《國際營商環(huán)境調(diào)查》的數(shù)據(jù)，在尼日利亞60%以上投資者對判決的公正性不滿，90%以上的投資者對案件審理的效率不滿。很多中資企業(yè)在投資過程中常遇到當(dāng)?shù)睾献骰锇槿狈ι虡I(yè)誠信問題。

（7）匯率風(fēng)險

2023年，提努布總統(tǒng)上任后，宣布放開尼日利亞央行匯率定價區(qū)間，事實上廢除了“多重匯率制度”。2023年，奈拉平行市場匯率一度觸及1美元兌1300奈拉的歷史新低，奈拉持續(xù)貶值侵蝕了企業(yè)利潤，也推高了企業(yè)經(jīng)營成本。

2.防范風(fēng)險措施

（1）增強政治和安全風(fēng)險的防范意識

加強對尼日利亞政治、安全風(fēng)險的識別和評估，特別是當(dāng)?shù)貥O端組織破壞性活動。應(yīng)保持與中國政府駐非洲使（領(lǐng)）館、經(jīng)商機構(gòu)、境外中資商會等聯(lián)系溝通，對趨勢性、苗頭性的形勢變化提前做好預(yù)案。對于重大投資項目，應(yīng)考慮購買中國出口信用保險公司的海外投資保險產(chǎn)品，避免因政治、安全風(fēng)險給企業(yè)帶來重大經(jīng)濟損失。

（2）增強合規(guī)經(jīng)營和法律維權(quán)意識

合規(guī)經(jīng)營是降低投資風(fēng)險的重要前提，中資企業(yè)應(yīng)遵循尼日利亞的法律法規(guī)要求，充分掌握國際標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則，在自身經(jīng)營活動中提高合規(guī)意識，減少風(fēng)險暴露。在遭遇風(fēng)險時，中資企業(yè)也要充分用好法律工具，保護自身權(quán)益。中資企業(yè)在投資前可聘用專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，對可能的投資標(biāo)的和地區(qū)做足盡職調(diào)查，摸清具體情況和潛在風(fēng)險，并提出法律意見，避免因不了解具體情況而產(chǎn)生的潛在風(fēng)險。

（3）密切關(guān)注政策法規(guī)調(diào)整變化

尼日利亞政策穩(wěn)定性較差，與投資合作相關(guān)的政策法規(guī)時有調(diào)整，作為投資環(huán)境調(diào)查的一部分，企業(yè)應(yīng)深入了解相關(guān)法律法規(guī)及當(dāng)?shù)胤�律實踐。

（4）構(gòu)建和諧的勞資關(guān)系和應(yīng)急方案

在尼中資企業(yè)需高度重視構(gòu)建和諧的勞資關(guān)系，在提高企業(yè)利益的同時應(yīng)依法維護員工權(quán)益，并在實踐中逐步提高正確處理各種矛盾的實際能力，積極穩(wěn)妥地處理與企業(yè)工會的關(guān)系。此外，應(yīng)當(dāng)提前制定完備的罷工應(yīng)急方案，以減少經(jīng)濟效益損失。

（5）做好傳染病接種免疫和預(yù)防措施

在尼中資企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注當(dāng)?shù)匦l(wèi)生部門發(fā)布的各類疫情通報，及時充分了解當(dāng)?shù)貍魅静〉姆植紖^(qū)域、傳播方式及危害程度，評估并確定是否存在疫情風(fēng)險，并采取有效的預(yù)防措施。

（二）在尼日利亞開展投資合作方式

尼日利亞《1990年公司及相關(guān)事務(wù)法》規(guī)定，外國投資者可以在尼日利亞注冊設(shè)立私營有限責(zé)任公司、公共有限責(zé)任公司、無限責(zé)任公司、擔(dān)保有限公司、外國公司分公司、外國公司子公司、合伙企業(yè)、獨資企業(yè)、信托公司、代表處等機構(gòu)開展經(jīng)營。