中國城市軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

軌道交通自身產(chǎn)業(yè)鏈主要包括設(shè)計(jì)咨詢、建設(shè)施工、裝備制造、運(yùn)營和增值服務(wù)四個(gè)環(huán)節(jié)，其中鐵路基礎(chǔ)和整車制造領(lǐng)域市場份額較高。

截止2019年底，我國高速鐵路5474公里，城軌交通運(yùn)營線路累計(jì)達(dá)211條，運(yùn)營線路6730.27公里。

我國軌道交通整車制造商主要分布在湖南、山東、吉林、河北等四個(gè)省份，行業(yè)研發(fā)投入逐年增長。

預(yù)計(jì)到2022年中國鐵路固定資產(chǎn)投資將達(dá)8300億元，軌道交通整車市場規(guī)模有望突破2000 億元，城市軌道交通運(yùn)維服務(wù)市場規(guī)模將有望突破900億元。

1、城際高速鐵路和城際軌道交通定義

軌道交通是交通運(yùn)輸?shù)墓歉删W(wǎng)絡(luò)，主要包括鐵路和城市軌道交通。軌道交通指交通工具行駛在特定軌道上的一類運(yùn)輸系統(tǒng)，主要包括鐵路(以普速鐵路、高逹鐵路等為代表和城市軌道交通(以地鐵、輕軌、有軌電車等為代表)。

城際高速鐵路：指在人口稠密的都市圈或者城市帶(城市群)中，規(guī)劃和修建的高速鐵路客運(yùn)專線運(yùn)輸系統(tǒng)。主要運(yùn)營于城市群或城市帶，線路總長一般不超過200千米，允許列車行駛的最大速度在250km/h以上。

城際軌道交通：指以城際運(yùn)輸為主的軌道交通客運(yùn)系統(tǒng)，相當(dāng)于低速版的城際高鐵。憑借人均能耗低、承載量大、互通互聯(lián)等諸多優(yōu)點(diǎn)，成為助力綠色出行、創(chuàng)建智慧城市、緩解擁堵等的重要手段。

2、城際高速鐵路和城際軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)較長，機(jī)械設(shè)備聚焦中游。經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，軌道交通自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完整，主要包括設(shè)計(jì)咨詢、建設(shè)施工、裝備制造、運(yùn)營和增值服務(wù)四個(gè)環(huán)節(jié)。

設(shè)計(jì)咨詢是工程開工前期的設(shè)計(jì)和可行性咨詢環(huán)節(jié)，包括咨詢、規(guī)劃、勘察、測量和設(shè)計(jì)等域;工程建設(shè)指軌道交通項(xiàng)目施工環(huán)節(jié)，可分為工程建設(shè)總承包、土建施工和機(jī)電安裝，安裝機(jī)電包括通信、信號、牽引供電和電力供電系統(tǒng)，即“四電集成”工程;裝備制造主要指軌道交通的車輛系統(tǒng)和機(jī)電系統(tǒng)的制造，涉及機(jī)械制造、電子信息、高分子材料等多個(gè)領(lǐng)域：運(yùn)營維護(hù)及增值服務(wù)，包括軌道交通傳統(tǒng)的運(yùn)營管理和物業(yè)、廣告、媒體商業(yè)、資源開發(fā)等行業(yè)。

3、城際高速鐵路和城際軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分布情況

根據(jù)《城市軌道交通建設(shè)成本構(gòu)成分析》，軌道交通建設(shè)總成本主要分為土建工程建設(shè)成本、車輛建設(shè)成本、機(jī)電設(shè)備建設(shè)成本及其他各項(xiàng)費(fèi)用;其中占比前三位的分別為：土建成本(36%)、機(jī)電設(shè)備成本(20%)、車輛采購(10%)。

軌道交通工程設(shè)計(jì)及施工建設(shè)環(huán)節(jié)中，鐵路基礎(chǔ)建設(shè)為投資主體，2019年前三季度鐵路基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域企業(yè)收入達(dá)4817億元，遠(yuǎn)高于設(shè)計(jì)及咨詢領(lǐng)域企業(yè)收入;軌道交通整車及零部件制造環(huán)節(jié)中，整車制造市場份額較高，2019年前三季度行業(yè)收入突破1700億元，是排在第二位的信號通信設(shè)備行業(yè)收入的近3倍。

4、中國城際高速鐵路和城際軌道交通建設(shè)現(xiàn)狀分析

——高鐵營業(yè)里程分析

近年來，我國鐵路技術(shù)經(jīng)濟(jì)水平全面躍升，路網(wǎng)運(yùn)輸能力和效率顯著提升，我國鐵路客運(yùn)周轉(zhuǎn)量、貨運(yùn)發(fā)送量、換算周轉(zhuǎn)量、運(yùn)輸密度等主要運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)指標(biāo)穩(wěn)居世界第一。根據(jù)交通運(yùn)輸部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年末全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到13.1萬公里，比2017年增長3%，其中，高速鐵路營業(yè)里程達(dá)到2.9萬公里;根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局《2019年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)，2019年新建鐵路投產(chǎn)里程8489公里，其中高速鐵路5474公里。

2)城市軌道交通運(yùn)營里程與結(jié)構(gòu)分析

近年來，我國城市軌道交通行業(yè)發(fā)展迅速，城軌交通運(yùn)營線路不斷增加。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會(huì)發(fā)布的《2019年中國內(nèi)地城軌交通線路概況》數(shù)據(jù)顯示，2019年我國新增城市軌道交通運(yùn)營線路26條，累計(jì)達(dá)到211條。

與此同時(shí)，2013-2019年我國城軌交通運(yùn)營里程也呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。根據(jù)中國城市軌道交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)快報(bào)，2019年中國內(nèi)地新增城軌運(yùn)營線路長度共計(jì)968.77公里，再創(chuàng)歷史新高。截至2019年12月31日，中國內(nèi)地累計(jì)有40個(gè)城市開通城軌交通，運(yùn)營線路6730.27公里。

從不同的運(yùn)營線路制式來看，截至2019年底，我國城軌交通運(yùn)營線路長度方面，地鐵占比77.07%，占主導(dǎo)地位，占有率較上年有所上升;輕軌占比3.08%;單軌占比1.46%;市域快軌占比10.63%;現(xiàn)代有軌電車占比6.03%;磁浮交通占比0.86%;APM占比0.15%。

5、中國軌道交通工程設(shè)計(jì)及施工市場分析

2015-2018年，中國軌道交通工程設(shè)計(jì)及施工領(lǐng)域上市企業(yè)收入和利潤均呈逐年增長態(tài)勢，2019年前三季度這些上市企業(yè)營業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元，凈利潤為386.6億元。

其中，中國中鐵和中國鐵建是我國軌道交通工程設(shè)計(jì)及施工領(lǐng)域的“雙龍頭”，2019年前三季度中國中鐵和中國鐵建實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.1萬億元，占軌道交通工程設(shè)計(jì)及施工領(lǐng)域上市企業(yè)營業(yè)收入總額的78.6%，實(shí)現(xiàn)凈利潤301.7億元，占軌道交通工程設(shè)計(jì)及施工領(lǐng)域上市企業(yè)凈利潤總額的78%。

6、中國軌道交通整車制造市場分析

——產(chǎn)業(yè)分布

從軌道交通裝備制造行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)來看，軌道交通整車制造產(chǎn)業(yè)主要布局在我國相關(guān)高校院所、科研機(jī)構(gòu)數(shù)量較多、裝備制造業(yè)基礎(chǔ)較好地區(qū)，而軌道交通配套設(shè)備及零部件企業(yè)則主要圍繞整車制造商進(jìn)行布局，因此，株洲、青島、常州、南京、廣州、重慶、大連、石家莊、唐山、齊齊哈爾等具有客車、專用機(jī)車以及動(dòng)車組整車制造能力的地區(qū)，均已形成相對完善的軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈布局，相關(guān)企業(yè)數(shù)量相對集中。

從總體分布來看，我國軌道交通整車制造商主要分布在湖南、山東、吉林、河北等四個(gè)省份，四個(gè)省份整車產(chǎn)能占據(jù)動(dòng)車組、地鐵等軌道交通車輛裝備產(chǎn)能的68%。湖北、四川、浙江等省份整車產(chǎn)業(yè)規(guī)模緊隨其后處于國內(nèi)第二梯隊(duì)。

其中，中車株洲電力機(jī)車研究所、中車株洲電力機(jī)車公司、中車唐山機(jī)車車輛公司、中車青島四方機(jī)車車輛公司及中車長春軌道客車公司是我國主要的五大生產(chǎn)動(dòng)車組、鐵路客車及城軌客車的制造企業(yè)，上述五大公司占據(jù)了我國整車產(chǎn)能的50%以上，這些企業(yè)的業(yè)務(wù)布局是導(dǎo)致我國軌道交通整車產(chǎn)業(yè)集中在上述四省的主要原因。

2)研發(fā)投入

如今，我國“四縱四橫”的高速鐵路網(wǎng)絡(luò)已基本成型，成為世界上規(guī)模最大、最現(xiàn)代化的高鐵網(wǎng)。中國高鐵正在引領(lǐng)世界高速鐵路發(fā)展，無愧為一張亮麗的國家名片。

產(chǎn)品核心競爭力的提升離不開企業(yè)持續(xù)高強(qiáng)度的研發(fā)投入，2015年以來，高鐵整車制造企業(yè)研發(fā)投入增速顯著增加，近三年年投入額均在百億元以上，2019年達(dá)125億元，同比增長11.8%。

就一般制造業(yè)而言企業(yè)研發(fā)投入多在1%-2%之間，而2019年我國軌道交通整車制造主力廠商研發(fā)投入超過5%，可見研發(fā)力度之大。

7、中國城市軌道交通投資情況

2016-2018年，城市軌道交通投資規(guī)模逐年增長。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會(huì)2018年統(tǒng)計(jì)年報(bào)數(shù)據(jù)，2018年，中國大陸地區(qū)城軌交通完成投資5470.2億元，在建線路總長6374公里均創(chuàng)歷史新高。可研批復(fù)投資累計(jì)42688.5億元。

2019年我國城市軌道交通投資額約為6032億元。未來隨著我國在建、規(guī)劃線路規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大、投資額持續(xù)增長建設(shè)速度穩(wěn)健提升。

8、中國城市軌道交通行業(yè)發(fā)展前景分析

——2022年中國鐵路固定資產(chǎn)投資將達(dá)8300億元

2019年我國正式發(fā)布《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》，明確提出到2035年基本建成交通強(qiáng)國的總體目標(biāo)，同時(shí)提出要推進(jìn)干線鐵路、城際鐵路、市域(郊)鐵路、城市軌道交通融合發(fā)展建設(shè)城市群一體化交通網(wǎng)。

由此看來，軌道交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將是未來15年我國將要科學(xué)有序穩(wěn)步推進(jìn)的長久工程。截至2019年底，我國鐵路固定資產(chǎn)投資完成8029億元。此外，據(jù)國鐵集團(tuán)2020年鐵路投資計(jì)劃顯示，2020年全國將確保投產(chǎn)新線4000公里以上，其中高鐵2000公里，與2019年初制定的2019年確保投產(chǎn)新線6800公里的工作目標(biāo)相比有所下降。

但從2019年實(shí)際完成的投產(chǎn)鐵路新線來看，2019年投產(chǎn)鐵路新線8489公里高于2019年初制定目標(biāo)。因此，預(yù)計(jì)2020年鐵路固定資產(chǎn)投資將會(huì)出現(xiàn)小幅回落，但仍將保持在8000億元的投資強(qiáng)度。

2)2022年中國軌道交通整車市場規(guī)模有望突破2000億元

2019年我國軌道交通整車市場規(guī)模達(dá)到1766億元，其中動(dòng)車組占比最高，市場占比達(dá)到45%左右，其次為地鐵車輛，市場占比為21.1%，第三是機(jī)車車輛，市場占比為17.1%。整體來看，動(dòng)車組與地鐵車輛市場占據(jù)了我國軌道交通整車市場的66.1%，因此，隨著城市軌道交通和高鐵線路的持續(xù)擴(kuò)充，未來三年我國軌道交通整車市場規(guī)模仍將保持持續(xù)穩(wěn)定的增長態(tài)勢，到2022年有望突破2000 億元。

3)2022年中國城市軌道交通運(yùn)維服務(wù)市場規(guī)模將有望突破900億元

據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國共有40個(gè)軌道交通在建城市，共有近60個(gè)城市正在開展城市軌道交通規(guī)劃、設(shè)計(jì)及相關(guān)勘測咨詢等前期工作，共有城市軌道交通建設(shè)規(guī)劃獲批城市近50個(gè)，隨著各城市對于軌道交通建設(shè)需求的不斷增長，我國城市軌道交通建設(shè)里程得到快速增長，同時(shí)也為城市軌道交通運(yùn)維服務(wù)市場提供了廣闊的增長空間。

截至2019年12月，我國城市軌道交通運(yùn)營里程達(dá)到6427公里，按照平均每公里投資成本5億元測算，總投資額達(dá)到3.2萬億元，而城市軌道交通運(yùn)維支出約占城軌投資總額的2%-3%。

因此，保守估計(jì)2019 年我國城市軌道交通運(yùn)維市場總規(guī)模突破640億元。此外，隨著新獲批城市軌道交通項(xiàng)目的陸續(xù)建設(shè)和運(yùn)營投入，預(yù)計(jì)未來三年我國城市軌道交通運(yùn)維服務(wù)市場規(guī)模仍將保持高速增長。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢等，接著分析了中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)市場運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)市場競爭格局。隨后，報(bào)告對城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等城市軌道交通與設(shè)備。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)城市軌道交通與設(shè)備及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測城市軌道交通與設(shè)備。