軌道交通作為一種交通運(yùn)輸方式，因其快速高效、低碳環(huán)保、安全穩(wěn)定、運(yùn)力強(qiáng)大等優(yōu)點(diǎn)得到了國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，為行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。在國家產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)大力支持下，我國的軌道交通裝備制造業(yè)發(fā)展前景廣闊。

2019年11月國家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，涉及鐵路的鼓勵(lì)類條目18條，主要鼓勵(lì)鐵路線網(wǎng)建設(shè)和鐵路自動(dòng)化等方面的發(fā)展。

近年來，我國經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢明顯，城市化建設(shè)不斷推進(jìn)，城市交通建設(shè)發(fā)展迅速。地鐵作為城市交通運(yùn)輸?shù)闹匾�形式之一，其產(chǎn)業(yè)也在技術(shù)和政策的推動(dòng)下快速發(fā)展。

地鐵建設(shè)進(jìn)入高峰期

地鐵是城市公共交通運(yùn)輸?shù)囊环N形式，原本指在地下運(yùn)行的城市軌道交通系統(tǒng)，但隨著城市軌道交通系統(tǒng)的發(fā)展，地鐵也會因建造環(huán)境而將部分路線鋪設(shè)在地上，其定義也開始不斷延伸，逐漸成為了用電力牽引的快速大運(yùn)量城市軌道交通模式的代名詞。

一般的地鐵車輛由車鉤、高速轉(zhuǎn)向架、車體、門、風(fēng)擋等多個(gè)部分組成；擁有網(wǎng)絡(luò)控制系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、牽引系統(tǒng)、牽引控制系統(tǒng)等多個(gè)操作系統(tǒng)，整體構(gòu)造較為復(fù)雜。其建造也主要分為施工、設(shè)備制造及運(yùn)營三個(gè)過程。

目前，從事地鐵工程施工的上市公司主要有隧道股份、宏潤建設(shè)等；從事設(shè)備制造的上市公司主要有中國中車、輝煌科技等；從事地鐵運(yùn)營的上市公司主要有申通地鐵等。

世界上首條地下鐵路系統(tǒng)是在1863年開通的倫敦大都會鐵路，國外發(fā)達(dá)國家上世紀(jì)70年代開始進(jìn)入城市軌道交通建設(shè)高峰期，10年內(nèi)全世界共建設(shè)了約1600公里城市軌道交通線路，平均每年160公里。

而我國地鐵建設(shè)事業(yè)起步較晚，總體來看，其發(fā)展經(jīng)歷可分為起步階段(20世紀(jì)60年代-80年代初)、平穩(wěn)發(fā)展階段(20世紀(jì)80年代中-2000年)和快速發(fā)展階段(2001年至今)三個(gè)階段：

隨著地鐵在我國建設(shè)熱度的增加，我國地鐵行業(yè)也形成了多種運(yùn)營方式同時(shí)存在的行業(yè)管理模式。從地鐵的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)關(guān)系上來看，其運(yùn)營管理模式可分為國有國營模式、公私合營模式、國有民營模式、私有國營模式和民有民營模式等。

技術(shù)、政策更加明朗

地鐵行業(yè)涉及的專業(yè)技術(shù)較多，根據(jù)建設(shè)流程主要分為建設(shè)施工領(lǐng)域、車輛裝備領(lǐng)域、通信信號系統(tǒng)、電力監(jiān)控系統(tǒng)這四個(gè)方面。在我國地鐵建設(shè)起步階段，相關(guān)地鐵建造技術(shù)主要來自國外，導(dǎo)致我國技術(shù)自主化率較低。但近年來，隨著我國不斷出臺鼓勵(lì)地鐵技術(shù)自主發(fā)展政策，地鐵建設(shè)技術(shù)自主化率也在不斷提高。

除技術(shù)進(jìn)步外，地鐵交通作為城市公共交通的重要組成部分，也是城市基建的重要組成部分，其發(fā)展也離不開政策的支持和推動(dòng)。近年來，隨著我國地鐵建設(shè)的不斷推進(jìn)，我國也開始出臺相關(guān)政策推動(dòng)地鐵產(chǎn)業(yè)向規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展，形成了強(qiáng)大的導(dǎo)向和約束作用。

地鐵運(yùn)營規(guī)模平穩(wěn)增長

在技術(shù)和政策的雙重作用下，中國地鐵運(yùn)營規(guī)模平穩(wěn)增長。截至2020年末，我國地鐵運(yùn)營線路為6303公里，較2019年同比增長22%，占城軌交通運(yùn)營線路總數(shù)的79%。2020年，我國地鐵新增線路約為1122公里，較2019年同比增長36%，占城軌交通運(yùn)營線路新增里程的90%。

2014-2020年中國城軌交通地鐵運(yùn)營長度

2014-2020年中國城軌交通地鐵新增運(yùn)營長度

2021年，地鐵建設(shè)持續(xù)加速，根據(jù)各地的地鐵建設(shè)進(jìn)度和地方政府的相關(guān)規(guī)劃，預(yù)計(jì)2021年進(jìn)行的地鐵建設(shè)項(xiàng)目至少達(dá)到60項(xiàng)。其中，主要以上海、杭州、北京、武漢為主，總建設(shè)里程或超過1000公里。

 “雙鐵”占據(jù)市場主導(dǎo)地位

雖然運(yùn)營規(guī)模不斷增長，但地鐵建設(shè)在所需資金及技術(shù)要上方面都比較高，加上地鐵建設(shè)的資質(zhì)管理嚴(yán)格，僅有少量建筑企業(yè)擁有地鐵的建設(shè)資質(zhì)。全國性企業(yè)，如中國中鐵、中國鐵建，區(qū)域性的如長三角的隧道股份、宏潤建設(shè)和騰達(dá)建設(shè)等，珠三角的粵水電等。

從市場份額來看，中國中鐵和中國鐵建都是全國布局，作為城軌交通建設(shè)的主導(dǎo)者，年均地鐵新簽合同額均為千億級別；而隧道股份、宏潤建設(shè)和騰達(dá)建設(shè)目前主要業(yè)務(wù)區(qū)域仍集中在長三角，但已經(jīng)開始向其他區(qū)域擴(kuò)張；珠三角地區(qū)的城市軌道交通建設(shè)主要建設(shè)單位為粵水電以及廣州和深圳的市政公司。

智能化呈“割據(jù)化”格局

近年來，隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，地鐵的智能化建設(shè)也不斷推進(jìn)。地鐵的智能化系統(tǒng)主要分為綜合監(jiān)控系統(tǒng)、乘客資訊系統(tǒng)、綜合安防系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、自動(dòng)檢票售票系統(tǒng)和信號系統(tǒng)。

目前，地鐵智能化系統(tǒng)市場呈現(xiàn)“割據(jù)化”競爭格局，各主要競爭主體在各子系統(tǒng)擁有相對優(yōu)勢，沒有一家企業(yè)在整個(gè)城軌智能化行業(yè)取得全面競爭優(yōu)勢，各主要競爭主體市場地位差距不明顯，并且眾多小型企業(yè)和其他大型公司也開始逐漸布局城市軌道交通智能化系統(tǒng)，競爭壓力將會逐漸加大。

其中，在軌道智能交通綜合監(jiān)控系統(tǒng)中，主要有達(dá)實(shí)智能、和利時(shí)等主要負(fù)責(zé)信息技術(shù)的提供以及解決方案供應(yīng)的公司；綜合安防系統(tǒng)中，凱發(fā)電氣、門吉利等企業(yè)處于領(lǐng)先地位；乘客資訊系統(tǒng)中有國電南瑞、神州數(shù)碼等知名企業(yè)；信號系統(tǒng)領(lǐng)域有眾合科技以及2019年登陸科創(chuàng)板的中國通號等。

投資呈現(xiàn)多元化

未來，我國地鐵行業(yè)將主要向四個(gè)方向發(fā)展——投資多元化、運(yùn)營市場化、管理法制化、運(yùn)行自動(dòng)化。

從投資角度來看，地鐵建設(shè)因其修建成本高、后期維護(hù)需求大，一直以來由國家主導(dǎo)。為了解決資金問題和提高地鐵的效率，目前已有一些城市在修建地鐵時(shí)已經(jīng)開始選擇由政府和社會資本共同投資建設(shè)，它的好處在于可以發(fā)揮各個(gè)投資主體的優(yōu)勢，同時(shí)又可以起到相互監(jiān)督和約束的作用。

從市場機(jī)制角度來看，地鐵運(yùn)營受經(jīng)濟(jì)規(guī)律影響較大，市場化運(yùn)營會避免出現(xiàn)壟斷經(jīng)營和政府過多的干預(yù)，能夠根據(jù)市場信息做出較好的反應(yīng)。

從管理角度來看，法律法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)會逐漸健全，構(gòu)成完善的技術(shù)控制體系。

從運(yùn)行方式角度來看，自動(dòng)運(yùn)行可以通過計(jì)算機(jī)控制和安全系統(tǒng)將提高地鐵的運(yùn)行自動(dòng)化程度，無人駕駛技術(shù)最近幾年更是受到熱議，可以提高效率減少人力。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國地鐵行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、地鐵行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢等，接著分析了中國地鐵行業(yè)市場運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了地鐵行業(yè)市場競爭格局。隨后，報(bào)告對地鐵行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國地鐵行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對地鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國地鐵行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等地鐵。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)地鐵及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測地鐵。