互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院就是把線下醫(yī)療服務(wù)在線化。所謂互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，顧名思義，就是把線下的醫(yī)療服務(wù)搬到線上去。本質(zhì)上講，是為了緩解中國醫(yī)療資源分布不均勻的問題，三甲醫(yī)院數(shù)量很少，卻承擔(dān)了一半左右的門診量。但是因?yàn)檎�策的限制，很多醫(yī)療服務(wù)目前是無法在線開展的，為什么政策管得這么嚴(yán)，因?yàn)獒t(yī)療關(guān)乎普通老百姓的生老病死，一旦出現(xiàn)問題，后果會(huì)很嚴(yán)重。

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的在線診療以慢病的復(fù)診和隨訪為主。2018年9月14日，國家衛(wèi)健委與國家中醫(yī)藥管理局聯(lián)合發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院管理辦法（試行）》、《互聯(lián)網(wǎng)診療管理辦法（試行）》、《遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)管理規(guī)范（試行）》三份規(guī)范性文件，初步搭好了監(jiān)管框架，里面就對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的經(jīng)營范圍做了規(guī)定�？梢钥吹�，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院能夠開展的業(yè)務(wù)范圍比較有限，僅限于隨訪（曾經(jīng)在醫(yī)院就診過的病人，做定期跟蹤）和復(fù)診。為什么初診嚴(yán)格禁止，是為了減少醫(yī)患糾紛和碰瓷，如果是初診，醫(yī)生開了個(gè)方子，病人出了問題，很難判斷是不是碰瓷。感性的去理解，平時(shí)我們?nèi)メt(yī)院，往往繳費(fèi)最多的是設(shè)備檢查和藥費(fèi)，目前都無法通過在線醫(yī)療實(shí)現(xiàn)。相比于線下醫(yī)院，屬于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的蛋糕目前來看要小得多。

圖表：互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院首診被嚴(yán)格禁止

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的基本模式有三種。根據(jù)國家衛(wèi)健委統(tǒng)計(jì)信息中心主任張學(xué)高的公開演講，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的核心模式有三種：第一種是第三方自建平臺，邀請醫(yī)生注冊或者自建醫(yī)生團(tuán)隊(duì)，平安好醫(yī)生是典型代表；第二種是優(yōu)質(zhì)醫(yī)院的互聯(lián)網(wǎng)化，就是把以前實(shí)體醫(yī)院的部分醫(yī)療服務(wù)（比如預(yù)約掛號，比如發(fā)熱門診等）搬到線上來，武漢市中心醫(yī)院是典型代表；第三種是區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，可以通過多家在線醫(yī)療平臺對接線下醫(yī)院的醫(yī)療資源，銀川互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院就是典型代表。根據(jù)健康界統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，三種模式的數(shù)量占比分別為70.3%，23%，6.7%。后面的市場規(guī)模和競爭格局只統(tǒng)計(jì)了第一種模式，因?yàn)楹髢煞N模式還是主要依托線下實(shí)體醫(yī)院。

圖：醫(yī)院互聯(lián)網(wǎng)化意味著把醫(yī)院的醫(yī)療資源在線化

圖表：互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)聯(lián)體模式也是現(xiàn)在被很多人看好的一個(gè)模式

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院盈利模式仍在摸索階段，盈利較為艱難�，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院最常見的盈利模式就是做遠(yuǎn)程診療（慢病復(fù)診+隨訪）費(fèi)用分成。近年來，貴州、四川先后將遠(yuǎn)程醫(yī)療納入醫(yī)保報(bào)銷。第二種盈利模式就是做藥品銷售——患者在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院能拿到處方后，即可在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院下單實(shí)現(xiàn)藥品送貨上門，這個(gè)環(huán)節(jié)中，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院和醫(yī)院藥房之間可以有一定利潤的分成。此外，做“健康管理”也是眾多互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院實(shí)現(xiàn)盈利的一個(gè)方向。從上市公司平安好醫(yī)生的年報(bào)里面，我們可以看到它的盈利模式主要包括幾種：家庭醫(yī)生服務(wù)（在線咨詢、轉(zhuǎn)診及掛號、住院安排和二次診療），消費(fèi)型醫(yī)療（體檢、基因檢測和醫(yī)美），健康商城（藥品、健身產(chǎn)品、個(gè)人護(hù)理用品等），健康管理。基本上涵蓋了以上所說的幾個(gè)方向。

從市場規(guī)模上說，空間足夠大，還在持續(xù)高增長；從競爭格局上說，仍在百花齊放狀態(tài)。2018年，在線醫(yī)療市場規(guī)模達(dá)到490億元，2011-2018年市場增速保持在30%以上。2011-2018年市場增速保持在30%以上。2019年全國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院問診量2.1-3.2億次，2016-2019年，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院問診量實(shí)現(xiàn)翻倍增長。從競爭格局上說，到底是第三方問診平臺勝出，還是三甲醫(yī)院互聯(lián)網(wǎng)化更占優(yōu)勢，目前沒有定論，畢竟三甲醫(yī)院掌握了最優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療資源。從第三方平臺來看，平安好醫(yī)生的用戶規(guī)模遙遙領(lǐng)先，體現(xiàn)了平安系的實(shí)力。

在線醫(yī)療政策迎來小陽春。醫(yī)療信息化跟網(wǎng)絡(luò)安全一樣，其實(shí)是一個(gè)高度依賴政策的行業(yè)，在線醫(yī)療政策在放松和收緊之間波動(dòng)，造成了行業(yè)發(fā)展的節(jié)奏不斷變化，下一個(gè)階段將是放松期。我們總結(jié)，國家對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的監(jiān)管經(jīng)歷了“試水探索期-試驗(yàn)試點(diǎn)期-嚴(yán)厲監(jiān)管期-規(guī)范發(fā)展期-新的寬松期“五個(gè)監(jiān)管階段。隨著疫情的不斷演變，我們看到衛(wèi)健委四天內(nèi)兩次下發(fā)通知，支持在線醫(yī)療，因此政策可能會(huì)進(jìn)入新的寬松期。

圖表：在線醫(yī)療監(jiān)管政策進(jìn)入新的寬松期

圖表：在線醫(yī)療政策在放松和收緊之間波動(dòng)，目前進(jìn)入放松期

本次疫情客觀上極大地推升了在線醫(yī)療的需求。因?yàn)樾鹿诓《镜膹?qiáng)傳染性，很多慢性病患者不敢去醫(yī)院，怕被傳染，而醫(yī)院因?yàn)槿狈Ψ雷o(hù)服等耗材，很多直接關(guān)閉了門診。在這種狀態(tài)下，慢病患者怎么復(fù)診開藥成了問題，所以我們看到衛(wèi)健委四天內(nèi)兩次發(fā)文鼓勵(lì)在線醫(yī)療。根據(jù)2月21日動(dòng)脈網(wǎng)組織的在線醫(yī)療交流活動(dòng)披露的數(shù)據(jù)，春雨醫(yī)生從大年三十開始，一直到正月十五，在線問診數(shù)據(jù)每天都是呈現(xiàn)幾何倍數(shù)增加；做醫(yī)院互聯(lián)網(wǎng)化業(yè)務(wù)的卓健，春節(jié)期間花了一個(gè)多月給全國五百多家醫(yī)院上了發(fā)熱門診在線服務(wù)系統(tǒng)，其他的心理門診，普通門診系統(tǒng)加起來有三百多家醫(yī)院的量，全程的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院上了二三十家系統(tǒng)。

我們認(rèn)為，疫情過后，仍會(huì)有一部分消費(fèi)者繼續(xù)使用在線醫(yī)療服務(wù)。正常情況下，老百姓是生病了才會(huì)去醫(yī)院，所以在線醫(yī)療很難像游戲、外賣等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用那么高頻。低頻問題解決有一些探索，第一個(gè)是從低頻需求里面尋找高頻，比如春雨探索的母嬰、兒童，這些是階段性高頻；第二個(gè)是聚合低頻成為高頻，醫(yī)院里面一半以上的門診是去開藥，這些可以用互聯(lián)網(wǎng)的方式解決，聚合起來以后量就大了。我們認(rèn)為，疫情過后，大部分的醫(yī)療需求仍然會(huì)回歸線下，留存率需要持續(xù)跟蹤，但是疫情帶來的用戶認(rèn)知的提升不可逆轉(zhuǎn)，在線醫(yī)療行業(yè)的景氣度因此提升是客觀事實(shí)，仍會(huì)有一部分消費(fèi)者繼續(xù)使用在線醫(yī)療服務(wù)。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國在線醫(yī)療行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、在線醫(yī)療行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢等，接著分析了中國在線醫(yī)療行業(yè)市場運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了在線醫(yī)療行業(yè)市場競爭格局。隨后，報(bào)告對在線醫(yī)療行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國在線醫(yī)療行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對在線醫(yī)療行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國在線醫(yī)療行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等在線醫(yī)療。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)在線醫(yī)療及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測在線醫(yī)療。