一、鋼界聚焦 

1.鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃重在控總量 

鋼鐵素有工業(yè)糧食的美稱，在國民經(jīng)濟(jì)中也占有非常重要的地位，在國務(wù)院正在制定的十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃也是先行一步，各方對(duì)鋼鐵工業(yè)振興規(guī)劃也有著多角度的解讀。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院副院長李創(chuàng)新在上海期貨交易所主辦的在'2009年第六屆上海衍生品市場(chǎng)論壇鋼材國際研討會(huì)'上作題為'加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)鋼鐵工業(yè)健康發(fā)展'的演講，他指出當(dāng)前鋼鐵行業(yè)有以下幾個(gè)特點(diǎn)，其一是全球鋼鐵市場(chǎng)嚴(yán)重萎縮，鋼鐵產(chǎn)量急劇下降；其二是中國鋼鐵市場(chǎng)總體良好，鋼鐵產(chǎn)量保持高水平；其三是鐵礦石和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅下降，壟斷價(jià)格難以持續(xù)；其四是國內(nèi)鋼材結(jié)構(gòu)矛盾突出，板材能力過剩和落后產(chǎn)能嚴(yán)重；其五是鋼價(jià)低位運(yùn)行，鋼鐵企業(yè)運(yùn)營困難。在這樣的背景下，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的要點(diǎn)在于，控總量，淘汰落后，保市場(chǎng)，穩(wěn)定生產(chǎn)，調(diào)結(jié)構(gòu)，提升水平，促發(fā)展，增強(qiáng)實(shí)力。其落腳點(diǎn)是保市場(chǎng)，促發(fā)展。應(yīng)加大技術(shù)進(jìn)步改造，加強(qiáng)聯(lián)合重組，包括從財(cái)政、金融、稅收幾個(gè)方面推進(jìn)聯(lián)合重組；優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，加快沿海、沿江鋼鐵基地建設(shè)；在節(jié)能減排方面下力氣；加快實(shí)施資源戰(zhàn)略，開發(fā)國內(nèi)礦石資源，加快海外資源的建設(shè)。 

實(shí)際上，中國鋼鐵行業(yè)存在著一個(gè)主要問題，即產(chǎn)能過剩。產(chǎn)能過剩中的核心問題是目前中國鋼鐵行業(yè)的落后產(chǎn)能嚴(yán)重過多，造成整個(gè)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能相對(duì)過剩。從2005年國家制定鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策時(shí)，就已經(jīng)把淘汰落后作為鋼鐵工業(yè)發(fā)展的主要問題。當(dāng)時(shí)在制定產(chǎn)業(yè)政策中提出了要淘汰300立方米以下的高爐。這次在振興規(guī)劃中，進(jìn)一步提高了淘汰的標(biāo)準(zhǔn)，從300立方米提高到400立方米。把淘汰落后的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高到400立方米以下，可能淘汰落后的能力會(huì)增加到7,000多萬噸。如果能夠淘汰400立方米以下的高爐，將大約淘汰1.8億噸的落后煉鐵能力。相應(yīng)的煉鋼能力過去規(guī)定是20噸以下電爐或轉(zhuǎn)爐，這次標(biāo)準(zhǔn)提高到30噸以下的電爐或轉(zhuǎn)爐，要加快淘汰力度。由于中國發(fā)展的不均衡性，東部、中部和西部的差距，以及各個(gè)地區(qū)的發(fā)展不均衡性，淘汰落后會(huì)面臨很大的壓力，任務(wù)很艱巨。但是淘汰落后是發(fā)展的方向，也是鋼鐵工業(yè)目前急需解決的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。因?yàn)檫@些落后的裝備不僅浪費(fèi)資源、污染環(huán)境，還和優(yōu)勢(shì)企業(yè)搶市場(chǎng)，不利于整個(gè)中國鋼鐵工業(yè)的健康發(fā)展。特別是在十一五規(guī)劃中把節(jié)能減排作為非常重要的強(qiáng)制性指標(biāo)，正是由于這些落后的產(chǎn)能過多，使全國，特別是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)面臨很大的壓力。 

規(guī)劃中還指出要發(fā)揮大集團(tuán)的帶動(dòng)作用，進(jìn)行企業(yè)的聯(lián)合重組。規(guī)劃指出，國內(nèi)排名前5位鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的比例要達(dá)到45%以上，沿海沿江鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的比例達(dá)到40%以上。目前鋼鐵工業(yè)存在著很多問題，都與鋼鐵行業(yè)、企業(yè)組織比較散亂，集中度低有密切的關(guān)系。加快聯(lián)合重組，提高行業(yè)的集中度是鋼鐵工業(yè)面臨的又一個(gè)緊迫問題。聯(lián)合重組是全世界鋼鐵工業(yè)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，中國鋼鐵行業(yè)在工業(yè)領(lǐng)域形成了比較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，也培養(yǎng)了一大批優(yōu)秀的企業(yè)，像寶鋼、武鋼、鞍鋼、陜西太鋼等，但是相對(duì)與國外的鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，中國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，進(jìn)行企業(yè)的聯(lián)合重組，提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)的集中度對(duì)于增強(qiáng)中國鋼鐵行業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)中國企業(yè)在鐵礦石談判中的力量和地位將起到非常積極和正面的作用。 

鋼鐵工業(yè)振興規(guī)劃在鋼鐵產(chǎn)需平衡、淘汰落后產(chǎn)能、兼并重組、技術(shù)進(jìn)步以及稅收政策幾方面都指出了明確的方向，其中淘汰落后產(chǎn)能和兼并重組是該振興規(guī)劃關(guān)注的重點(diǎn)。兼并重組和淘汰落后產(chǎn)能密切相關(guān)，根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期正是企業(yè)兼并重組的良好時(shí)機(jī)，也將借此實(shí)現(xiàn)淘汰落后和過剩產(chǎn)能的目標(biāo)。實(shí)際上國務(wù)院先后出臺(tái)了十個(gè)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。在各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中，均有鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組的表述。 

2.世華分析師：中國鋼鐵業(yè)再度面臨產(chǎn)能過剩問題 

國內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格自4月中旬以來連續(xù)六周價(jià)格上漲后，5月底部分市場(chǎng)和部分品種的價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)。目前鋼材價(jià)格的回暖與傳統(tǒng)銷售旺季有關(guān)，而終端需求的回暖仍不穩(wěn)固。鋼材市場(chǎng)價(jià)格的上揚(yáng)使得鋼廠相繼上調(diào)出廠價(jià)格，然而在后期市場(chǎng)仍不明確的情況下，也給鋼廠出廠價(jià)格的調(diào)整帶來了難度，再加上目前中方對(duì)礦石談判的不確定也使鋼廠定價(jià)更加困難。 

最近，寶鋼也公布了7月份鋼材品種出廠價(jià)格，鋼管價(jià)格下調(diào)300元/噸，鋼坯價(jià)格下調(diào)200元/噸，而其他品種價(jià)格未調(diào)整，值得注意的是，此次調(diào)價(jià)并不是所有產(chǎn)品7月份的價(jià)格都已經(jīng)確定，寶鋼的主打冷熱板卷等產(chǎn)品延期到6月10日再行公布新價(jià)格。 

鋼材價(jià)格的上漲不僅促使鋼廠紛紛上調(diào)出廠價(jià)格，同時(shí)，也促成了5月鋼產(chǎn)量的大幅增長。中鋼協(xié)最新披露的旬報(bào)顯示，5月中旬中鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)的粗鋼日均產(chǎn)量為114.7萬噸，由此推算的全國鋼企粗鋼日均產(chǎn)量為147.8萬噸，相較于4月份141.2萬噸的數(shù)值，上漲幅度非常明顯。而且147.8萬噸的粗鋼日均產(chǎn)量僅次于2009年的2月下旬，為年內(nèi)次新高。業(yè)界預(yù)計(jì)，5月下旬的粗鋼日均產(chǎn)量同樣將保持較高水平，當(dāng)月總產(chǎn)量有望創(chuàng)年內(nèi)新高。隨著鋼產(chǎn)量的大幅增長，不僅可能使剛剛小幅回暖的鋼材價(jià)格再次受壓，同時(shí)也使得鋼材市場(chǎng)再度走入了'漲價(jià)-擴(kuò)產(chǎn)-跌價(jià)-減產(chǎn)'的惡性循環(huán)。 

分析師認(rèn)為，在當(dāng)前鋼材市場(chǎng)回升緩慢，鋼鐵企業(yè)面臨虧損的艱難形勢(shì)下，中國鋼鐵業(yè)面對(duì)的依然是產(chǎn)能過剩的問題。目前的市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上漲意愿，但是在下游需求不穩(wěn)固的情況下，只要市場(chǎng)稍有回暖的表現(xiàn)，即會(huì)觸發(fā)鋼鐵企業(yè)大量生產(chǎn)的欲望，特別是小鋼廠的死灰復(fù)燃，這是一種不健康的市場(chǎng)發(fā)展周期，不利于中國鋼鐵業(yè)的長期發(fā)展。因此，在當(dāng)前惡劣的市場(chǎng)環(huán)境下有效控制產(chǎn)能是當(dāng)務(wù)之急。  

二、行業(yè)動(dòng)態(tài) 

（一）行業(yè)聚焦 

1.中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長羅冰生:進(jìn)口礦價(jià)大幅下降是發(fā)展趨勢(shì) 

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長羅冰生6月2日在第六屆上海衍生品市場(chǎng)論壇上表示，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅下降是發(fā)展趨勢(shì)。中國鋼廠正在與鐵礦石供應(yīng)商進(jìn)行談判，目標(biāo)是使價(jià)格降至2007年水平。羅冰生預(yù)計(jì)2009年全球鐵礦石市場(chǎng)將嚴(yán)重供大于求，日本、韓國等地的進(jìn)口大幅下滑，其中日本降幅可能達(dá)30%，唯有中國市場(chǎng)仍在大量進(jìn)口。 

（二）鋼廠出廠價(jià)格 

1.國內(nèi)鋼廠出廠價(jià)格（單位：元/噸） 

鋼廠名稱 調(diào)整產(chǎn)品 調(diào)整幅度 代表價(jià)格 備注 
昆鋼 直徑16至25毫米HRB335螺紋鋼 20 3920 含稅價(jià) 
直徑16至25毫米HRB400螺紋鋼 20 4050 含稅價(jià) 
直徑6.5至12毫米Q235高線 20 3790 含稅價(jià) 
西林鋼廠 HRB335直徑18至25毫米螺紋鋼 30 3730 吉林地區(qū)現(xiàn)款、過磅、含稅價(jià) 
HRB335直徑18至25毫米螺紋鋼 30 3720 長春地區(qū)現(xiàn)款、過磅、含稅價(jià) 
HRB335直徑18至25毫米螺紋鋼 30 3660 遼寧地區(qū)現(xiàn)款、過磅、含稅價(jià) 
Q235直徑6.5至8毫米高線 30 3660 東三省現(xiàn)款、過磅、含稅價(jià) 
直徑10毫米高線 30 3670 東三省現(xiàn)款、過磅、含稅價(jià) 
廣鋼 Q235直徑6.5毫米高線 40 3800 含稅價(jià) 
Q235直徑8至10毫米高線 40 3780 含稅價(jià) 
HRB335直徑18至25毫米螺紋鋼 30 3840 含稅價(jià) 
韶鋼 直徑6.5至10毫米高線 40 3690 含稅價(jià) 
HRB335直徑18至25毫米螺紋鋼 30 3720 含稅價(jià) 
水鋼 直徑6.5至10毫米Q235高線 50 3810 含稅價(jià) 
直徑6.5至10毫米Q235準(zhǔn)高線 50 3790 含稅價(jià) 
直徑16毫米HRB335螺紋鋼 0 3960 含稅價(jià) 
直徑16毫米HRB400螺紋鋼 0 4090 含稅價(jià) 
直徑18至25毫米HRB400螺紋鋼 0 4040 含稅價(jià) 
凌鋼 HRB335直徑18至25毫米螺紋鋼 70 3670 出廠檢尺含稅現(xiàn)款價(jià) 

2.國際鋼廠出廠價(jià)格 

（1）美國中西部鋼廠螺紋鋼出廠價(jià)為518美元/噸；熱軋板卷出廠價(jià)格為452美元/噸。 

（2）歐盟鋼廠螺紋鋼出廠價(jià)為475美元/噸；熱軋板卷出廠價(jià)格為441美元/噸。 

三、現(xiàn)貨瞭望 

（一）6月3日現(xiàn)貨報(bào)價(jià)表（單位：元/噸） 

高線 螺紋鋼 熱卷 冷板 普板 無縫管 
(8毫米) (25毫米) (2.75毫米) (1.0毫米) (20毫米) (108) 
北京 3600首鋼 3760首鋼 3680唐鋼 4400鞍鋼 3320邯鋼 4400磐石 
天津 3530酒鋼 3700宣鋼 3650唐鋼 4400鞍鋼 3280天鋼 4450山東 
上海 3570萍鋼 3480海鑫 3600唐鋼 4500鞍鋼 3400馬鋼 4350無錫 
杭州 3620永鋼 3560沙鋼 3620萊鋼 4480鞍鋼 3450新鋼 4400無錫  
廣州 3710韶鋼 3750韶鋼 3700唐鋼 4400鞍鋼 3530韶鋼 4700山東 
成都 3650威鋼 3710成鋼 3820攀鋼 4500攀鋼 3570酒鋼 4400金堂 
沈陽 3580新?lián)?nbsp;3600通鋼 3630通鋼 4500本鋼 3380天鋼 4400磐石 
西安 3500酒鋼 3700酒鋼 3700酒鋼 4350武鋼 3430酒鋼 4500安陽 
長沙 3580萍鋼 3780漣鋼 3800漣鋼 4250漣鋼 3500湘鋼 4300洪都 

（二）行情分析 

1.建筑鋼材價(jià)格呈上升趨勢(shì)，目前市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲，但漲幅較小，主要原因是市場(chǎng)成交一般。此外，近期鋼坯、焦炭等原材料有不同程度上漲，后期市場(chǎng)成本將繼續(xù)上移，預(yù)計(jì)價(jià)格走勢(shì)還是維持上漲趨勢(shì)。 

2.熱軋板卷價(jià)格穩(wěn)中趨弱，盡管鋼廠出廠價(jià)格出現(xiàn)一定程度的抬高，但庫存高企難以緩解，進(jìn)口資源也集中到貨，加上下游采購計(jì)劃放緩，使得現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格拉漲動(dòng)力不足。不過在鋼廠出廠價(jià)格的支撐下，短期內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格回調(diào)幅度有限。 

3.冷軋板卷價(jià)格繼續(xù)盤整，熱軋市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中趨弱，冷軋市場(chǎng)觀望情緒有所滋生，加上目前下游需求情況一般，市場(chǎng)成交相對(duì)清淡，價(jià)格連續(xù)性上漲面臨一定壓力，但目前市場(chǎng)資源補(bǔ)充力度仍顯不足，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)格局仍將以震蕩盤整為主。 

4.中厚板市場(chǎng)價(jià)格整體持穩(wěn)，目前鋼廠開始陸續(xù)發(fā)貨，市場(chǎng)資源小幅上升，而下游需求仍保持冷清，市場(chǎng)成交較差，經(jīng)銷商對(duì)后期市場(chǎng)保持謹(jǐn)慎悲觀，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格仍將以平穩(wěn)為主。 

（三）鋼貿(mào)商看鋼市 

貿(mào)易商認(rèn)為，從現(xiàn)有基本面來看，鋼價(jià)雖還有進(jìn)一步上漲的要求，但是整體需求受到經(jīng)濟(jì)調(diào)整的制約，同時(shí)外部需求依舊疲軟，鋼企擴(kuò)產(chǎn)會(huì)加大后期資源供應(yīng)壓力，而且隨著庫存增加，上漲動(dòng)力減弱，市場(chǎng)將再次面臨調(diào)整。 

四、大宗電子盤市場(chǎng) 

（一）6月3日電子盤報(bào)價(jià)（單位：元/噸） 

代碼 品種名 現(xiàn)價(jià) 漲跌 均價(jià) 成交量 訂貨量 今開 最高 最低 
L0907 螺紋鋼 3400 20 3397.6 25 275 3400 3400 3388 
L0908 螺紋鋼 3511 30 3506.011 1380 3055 3487 3550 3487 
L0909 螺紋鋼 3495 -16 3499.359 1670 10050 3490 3539 3455 
L0910 螺紋鋼 3510 -59 3491.342 205 815 3480 3520 3475 
RB0906 熱卷板B 3466 -1 3437.133 980 28840 3430 3472 3430 
RB0907 熱卷板B 3480 -2 3465.019 3150 95630 3380 3492 3380 
RB0908 熱卷板B 3540 9 3525.704 359980 528750 3519 3543 3501 
RB0909 熱卷板B 3558 17 3535.843 32430 121560 3520 3558 3510 
RB0910 熱卷板B 3570 20 3540.847 12670 9800 3530 3577 3530 
合計(jì) 412490 799005 
（二）技術(shù)分析 

在6月3日，上海大宗鋼鐵遠(yuǎn)期電子交易熱卷主力合約RB0908以3,519元/噸開盤，隨即短暫下跌，在3,500元/噸的整數(shù)關(guān)口獲得支撐，并展開反彈，上午最高達(dá)到3,542元/噸，前兩個(gè)交易日形成的橫盤區(qū)域阻力較大，價(jià)格出現(xiàn)震蕩回落，尾市收盤前出現(xiàn)一波大幅拉升，最終以3,540元/噸報(bào)收，全天走勢(shì)震蕩，成交量比2日小幅增加。電子盤總訂貨量增加明顯，目前已經(jīng)達(dá)到近80萬噸水平。 

五、每日原料報(bào)告 

（一）市場(chǎng)評(píng)述 

1.礦石市場(chǎng)略顯小幅漲勢(shì)，現(xiàn)階段國產(chǎn)礦市場(chǎng)經(jīng)過較長時(shí)間的蕭條期后，在市場(chǎng)出現(xiàn)上漲行情的情況下，眾多商家的心態(tài)表現(xiàn)較為謹(jǐn)慎，并未有跟風(fēng)囤貨或肆意漲價(jià)的現(xiàn)象出現(xiàn)。而進(jìn)口礦市場(chǎng)卻難于平靜，連續(xù)兩日，港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)節(jié)節(jié)攀升，貿(mào)易商惜售待漲情況較為普遍。 

2.焦炭市場(chǎng)整體向好發(fā)展，進(jìn)入6月份，國內(nèi)焦炭市場(chǎng)漲勢(shì)較為強(qiáng)烈，且市場(chǎng)成交良好，各焦化企業(yè)紛紛醞釀上調(diào)焦炭售價(jià)；而近期鋼材市場(chǎng)行情相對(duì)較好，所以鋼廠有生產(chǎn)的積極性，這也是對(duì)原料焦炭需求的一個(gè)很好的保障。 

3.廢鋼市場(chǎng)整體穩(wěn)定，增值稅的問題對(duì)商家還是個(gè)困擾，大鋼廠的收購價(jià)格看上去比較高，可是除去稅率后相比小鋼廠的價(jià)格就失去優(yōu)勢(shì)，因此現(xiàn)今小鋼廠的上貨量比大鋼廠好。在此情況下部分大鋼廠皆上調(diào)采購價(jià)格，無奈還是沒達(dá)到商家的理想價(jià)位，庫存始終在低位徘徊。市場(chǎng)需求與成交起色不大，預(yù)計(jì)廢鋼市場(chǎng)近期將小幅調(diào)整。