引言：2006年是中國(guó)加入國(guó)際鐵礦石談判組織后具有歷史性意義的一年。在2006年度鐵礦石價(jià)格談判中，中國(guó)鋼鐵企業(yè)在談判中發(fā)揮了重要作用，對(duì)國(guó)際鐵礦石貿(mào)易的合理定價(jià)產(chǎn)生了積極影響。盡管耗時(shí)近8個(gè)月的談判最終在價(jià)格上還是做出了讓步，接受了19%的漲幅，但在此過(guò)程中也體現(xiàn)了中國(guó)此番談判的話語(yǔ)權(quán)，不過(guò)缺乏經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)，仍沒(méi)有獲得最終的定價(jià)權(quán)。漫長(zhǎng)的談判過(guò)程對(duì)國(guó)內(nèi)外鐵礦石供需雙方的心里都產(chǎn)生了巨大的影響，隨著國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)日漸成熟的心態(tài)和謹(jǐn)慎沉著的采購(gòu)節(jié)奏，上半年國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn)度過(guò)，即使是在鋼材行情十分紅火的階段，鐵礦石市場(chǎng)仍然表現(xiàn)出冷靜、觀望心態(tài)居多。盡管最終國(guó)際鐵礦石談判上漲19%的結(jié)果有效拉動(dòng)了我國(guó)的鐵礦石市場(chǎng)。但很快，六月末我國(guó)的鋼材市場(chǎng)初現(xiàn)下滑趨勢(shì)，監(jiān)管專家分析這只是鋼材市場(chǎng)正常的盤整階段，但是眼前下滑的事實(shí)，的確給鋼鐵企業(yè)以及上游原料供應(yīng)商心里帶來(lái)壓力，原本小幅上漲的礦石市場(chǎng)也暫緩了腳步，市場(chǎng)重現(xiàn)平穩(wěn)、小幅震蕩現(xiàn)象。因此，下半年在鋼材市場(chǎng)不出現(xiàn)較大變動(dòng)的前提下，國(guó)內(nèi)鐵礦市場(chǎng)仍將以平穩(wěn)為主，進(jìn)口鐵礦石需求量仍然是十分龐大的，但受到國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格的牽制，市場(chǎng)大幅波動(dòng)可能性很小，預(yù)計(jì)仍將延續(xù)2006年1-6月的平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

　　一、國(guó)際礦價(jià)談判成為2006上半年鐵礦石市場(chǎng)的焦點(diǎn)

　　2006年6月20日，寶鋼與BHP就2006年度鐵礦石價(jià)格達(dá)成協(xié)議，粉礦和塊礦價(jià)格在2005年基礎(chǔ)上上漲19%，隨后寶鋼與力拓（RIO TINTO）、CVRD達(dá)成了同樣的協(xié)議。至此，經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)達(dá)7個(gè)月的漫長(zhǎng)時(shí)間，2006年度國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判終于落下大幕，寶鋼是最后一個(gè)與BHP、力拓、CVRD達(dá)成協(xié)議的鋼廠。2006年度的礦價(jià)談判貫穿了整個(gè)2006年上半年，綜觀整個(gè)談判過(guò)程，歷時(shí)7個(gè)月艱苦漫長(zhǎng)的談判，在27年談判歷史上是從未有過(guò)的，由于中國(guó)自始自終活躍其間，又使2006年談判與往年談判相比具有很多不同點(diǎn)，不論結(jié)果如何，2006年談判都是具有歷史意義的一年。

　　首先，各方對(duì)鐵礦石價(jià)格談判的關(guān)注程度之高，是前所未有的。中國(guó)2005年進(jìn)口鐵礦石數(shù)量2.75億噸，占全球海運(yùn)貿(mào)易量的41.5%，進(jìn)入21世紀(jì)的5年時(shí)間增加了293%，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已成為左右中國(guó)鋼鐵業(yè)、下游房地產(chǎn)、家電、機(jī)械等行業(yè)，乃至國(guó)際散貨海運(yùn)市場(chǎng)的主要因素。因此，2006年價(jià)格談判中雙方任何一個(gè)微小動(dòng)作，都會(huì)引起波瀾，從2005年12月談判開(kāi)始之季，國(guó)內(nèi)外媒體就已經(jīng)把價(jià)格談判炒沸沸揚(yáng)揚(yáng)，使參與談判的中國(guó)代表背負(fù)了沉重的使命感，這或多或少的影響了談判的進(jìn)程。由于進(jìn)口鐵礦石事務(wù)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響越來(lái)越大，中國(guó)政府在2006年談判中一直試圖通過(guò)行政手段干預(yù)談判，這在價(jià)格談判歷史上也是鮮有先例的，由于國(guó)家干預(yù)不符合世貿(mào)協(xié)定，中國(guó)政府的態(tài)度一直若即若離。2006年3月商務(wù)部出臺(tái)政策，配合價(jià)格談判，現(xiàn)貨礦到岸價(jià)格超過(guò)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的，都將暫緩發(fā)放進(jìn)口許可證，這一動(dòng)作迅速遭到了澳洲和巴西政府的不滿，兩國(guó)媒體甚至提出要上訴到WTO，因此3月以后中國(guó)政府與價(jià)格談判事務(wù)保持了距離，更多時(shí)候只是通過(guò)鋼鐵協(xié)會(huì)來(lái)組織工作，但必須承認(rèn)中國(guó)政府是影響2006年價(jià)格談判的重要力量。

　　另外，雖然中國(guó)2004年參加了談判，但并沒(méi)有發(fā)揮什么作用，中國(guó)真正介入價(jià)格談判是從2005年開(kāi)始，歷史不過(guò)短短2年，可以算是一個(gè)2年級(jí)新人。寶鋼產(chǎn)量連續(xù)3年排名世界第六，位居新日鐵，JFE，阿塞洛，浦項(xiàng)等鋼廠之后，而中國(guó)進(jìn)口鐵礦石雖多，但長(zhǎng)期合同下分額不過(guò)1億多噸，仍然不及日本和歐盟。中國(guó)國(guó)內(nèi)一直樂(lè)觀的預(yù)期國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)很快就會(huì)供過(guò)于求，但是事實(shí)情況并不盡如人意，澳大利亞今年一季度遭到颶風(fēng)襲擊，鐵礦出口大降，巴西則時(shí)有罷工發(fā)生，勞資糾紛增加，鐵礦出口也遇到困難。按照三家公司2005年度報(bào)告預(yù)測(cè)，2006年產(chǎn)量將預(yù)增13%，但1季度同比僅增加4.2%，環(huán)比甚至下降了5%，而2006年1季度印度出口到中國(guó)鐵礦石為1914萬(wàn)噸，僅增加1萬(wàn)噸，相反中國(guó)生鐵產(chǎn)量卻增長(zhǎng)了1/4。另外，雖然HopeDowns、BHP擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃、FMG等大項(xiàng)目將使國(guó)際鐵礦石供應(yīng)大面積增加，但這些項(xiàng)目中最早的也要2007年底開(kāi)始投產(chǎn)， 顯然是“遠(yuǎn)水解不了近渴”，短期內(nèi)礦石供應(yīng)肯定不會(huì)很寬裕。因此，中國(guó)雖然異軍突起，但謀求話語(yǔ)權(quán)、定價(jià)權(quán)、乃至“中國(guó)價(jià)格”，都不是易事。

　　最后，中國(guó)與世界各大鋼廠雖然同是鐵礦石消費(fèi)商，談判初衷都是希望礦石價(jià)格越低越好，但畢竟世界各地情況不同，對(duì)鐵礦石市場(chǎng)的看法也有不同。2003年以后，世界鋼材價(jià)格扶搖直上，2004年底至2005年初CRU鋼材價(jià)格指數(shù)幾乎是2000年的3倍，雖然礦石價(jià)格連年上漲，2006年價(jià)格將比2000年上漲了不過(guò)17-20美金/噸，但鋼材價(jià)格上漲了幾百美金，世界各大鋼廠利潤(rùn)都在不斷創(chuàng)造歷史新高，這也就不奇怪為什么2005年新日鐵愿意接受鐵礦石漲價(jià)71.5%，今年蒂森-克虜伯愿意接受19%漲價(jià)。而中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格一直大大低于國(guó)際價(jià)格，中國(guó)鋼廠普遍人員龐大，機(jī)構(gòu)冗雜，技術(shù)相對(duì)落后，產(chǎn)品附加值低，綜合成本遠(yuǎn)高于先進(jìn)的國(guó)際鋼廠，承受鐵礦石漲價(jià)的能力自然大打折扣。2005年，同樣是鐵礦石漲價(jià)71.5%，世界鋼廠仍有高額的利潤(rùn)，中國(guó)鋼廠則是大面積虧損，2006年談判心態(tài)自然有所不同。

　　所以，4月1日國(guó)際結(jié)算日過(guò)后，中國(guó)仍在與三大礦山巨頭奮力抗?fàn)�，阿塞洛，新日鐵等國(guó)外鋼廠則因?yàn)樾仑?cái)年的到來(lái)，在進(jìn)口鐵礦石時(shí)遭遇了操作上的困難，國(guó)際鋼材形勢(shì)大好局面下，再繼續(xù)無(wú)限制的等待中國(guó)出結(jié)果，自然有點(diǎn)得不嘗失。蒂森-克虜伯，浦項(xiàng)制鐵鐵礦石全部依賴進(jìn)口，資源壓力大于中國(guó)，與CVRD達(dá)成漲價(jià)協(xié)議，也只是出于自身利益考慮，按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，無(wú)可厚非。這一過(guò)程中，體現(xiàn)出了中國(guó)與世界鋼廠協(xié)調(diào)溝通的難題，以后的談判中，中國(guó)將扮演的重要角色，因此如何協(xié)調(diào)中國(guó)與世界鋼廠是一個(gè)必須解決的課題，這對(duì)中國(guó)在談判中的“話語(yǔ)權(quán)”十分重要。

　　雖然5月29日傳出價(jià)格談判中，中國(guó)接受19%漲價(jià)的傳聞后，價(jià)格有漲價(jià)之勢(shì)，但整個(gè)上半年的進(jìn)口礦市場(chǎng)總體形勢(shì)還是給人以平淡疲軟的感覺(jué)。而且越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)鋼廠，更加積極的謀求與澳洲，巴西的礦山簽訂長(zhǎng)期合同，盡量減少采購(gòu)現(xiàn)貨礦，尤其是印度礦，過(guò)去2年間印度礦質(zhì)量不穩(wěn)，印度公司信譽(yù)不佳，使中國(guó)買家心有余悸，雖然2006年長(zhǎng)期合同價(jià)格上漲19%，但仍比現(xiàn)貨價(jià)格低10美金/噸以上，因此只要條件允許，各鋼廠都避免購(gòu)買現(xiàn)貨礦。可以發(fā)現(xiàn)，2005年中國(guó)從巴西，印度，澳洲，南非進(jìn)口鐵礦石都超過(guò)了1000萬(wàn)噸，但2006年1-5月以現(xiàn)貨貿(mào)易為主的印度礦進(jìn)口量?jī)H增加4.49%，增長(zhǎng)比例是上述四國(guó)中最低的，而價(jià)格下跌幅度卻是最大的，足見(jiàn)2006年印度礦市場(chǎng)在中國(guó)地位的微妙變化。去年全年印度礦占中國(guó)市場(chǎng)份額為24.9%，而今年1-5月為24.7%，澳洲鐵礦石生產(chǎn)出運(yùn)受到臺(tái)風(fēng)影響，在中國(guó)的市場(chǎng)份額明顯下降，巴西CVRD在2-4月的價(jià)格談判過(guò)程中，一直活躍在現(xiàn)貨市場(chǎng)，受到了中國(guó)許多原本沒(méi)有長(zhǎng)期合同的中小鋼廠歡迎，因此1-5月巴西礦市場(chǎng)占有率比去年上升不少。

　　2006年上半年進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)另一最為顯著的特點(diǎn)是，與鋼材市場(chǎng)的連帶聯(lián)系減弱。2004年-2005年，鋼材價(jià)格的波動(dòng)會(huì)迅速傳遞到現(xiàn)貨礦市場(chǎng)，引起進(jìn)口礦價(jià)格的相應(yīng)變動(dòng)，如2005年下半年中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格急劇下跌，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格幾乎與其同步下跌，但2006年2月開(kāi)始，中國(guó)鋼材市場(chǎng)開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)反彈，6月長(zhǎng)材價(jià)格比年初上漲20%，板材更是大漲50%以上，而1-6月進(jìn)口礦現(xiàn)貨價(jià)格卻十分平穩(wěn)，知道6月上旬才略有上漲，整個(gè)上半年價(jià)格波動(dòng)不足5%。與去年同期相比，今年的情況反應(yīng)了中國(guó)鋼鐵的經(jīng)營(yíng)方針和對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的微妙變化，即使鋼材市場(chǎng)大好的情況下，仍然把鐵礦石庫(kù)存保持在很低的水平，因?yàn)樵絹?lái)越多的鋼廠發(fā)現(xiàn)，囤積鐵礦石一方面積壓資金，另一方面對(duì)未來(lái)市場(chǎng)也是個(gè)賭博，中國(guó)的宏觀調(diào)控政策一夜之間就會(huì)使鋼材市場(chǎng)天翻地覆，所以不得不居安思危，小心翼翼，對(duì)于進(jìn)口鐵礦石也是隨用隨買。

　　雖然2006年前6個(gè)月進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)令人失望，鋼廠的需求顯得十分疲軟，但通過(guò)以下計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)進(jìn)口鐵礦石供需情況并不寬松：首先，2006年1-5月中國(guó)生鐵產(chǎn)量增加3148萬(wàn)噸，約需要鐵礦石5200萬(wàn)噸，這多出來(lái)的5200萬(wàn)噸需求，主要有4個(gè)來(lái)源彌補(bǔ)：（1）進(jìn)口礦的增加量；（2）國(guó)產(chǎn)礦的增加量；（3）港口的庫(kù)存；（4）鋼廠自身的庫(kù)存和國(guó)內(nèi)礦山的庫(kù)存。而1-5月中國(guó)成品礦增產(chǎn)2556萬(wàn)噸，進(jìn)口礦增加2351萬(wàn)噸，合計(jì)4907萬(wàn)噸，比5200萬(wàn)噸的需求量少了300萬(wàn)噸，這個(gè)空缺就需要通過(guò)上面的第3和第4渠道來(lái)彌補(bǔ)，但是05年底進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存總量為3700萬(wàn)噸，而目前為4400-4500萬(wàn)噸，非但沒(méi)有彌補(bǔ)空缺，反而增加了700萬(wàn)噸，因此鋼廠只有通過(guò)自己的庫(kù)存，和國(guó)內(nèi)礦山的庫(kù)存來(lái)彌補(bǔ)，平均到每個(gè)規(guī)模以上的鋼廠頭上，目前的鐵礦石庫(kù)存應(yīng)該比2005年低時(shí)減少數(shù)萬(wàn)噸。因此，下半年進(jìn)口鐵礦石需求量仍然是十分龐大的，但受到國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格的牽制，市場(chǎng)大幅波動(dòng)可能性很小，預(yù)計(jì)仍將延續(xù)2006年1-6月的平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

　　二、國(guó)際鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，整體表現(xiàn)堅(jiān)挺

　　許多分析家認(rèn)為，由于2004-2005年運(yùn)力猛增，2004-2005的海運(yùn)黃金時(shí)期將一去不復(fù)返，2006年海運(yùn)市場(chǎng)很可能會(huì)在2005年3-4季度基礎(chǔ)上走低。但實(shí)際情況好于人們的預(yù)期，2006年的海運(yùn)市場(chǎng)在中國(guó)傳統(tǒng)春節(jié)后一掃2005年底的頹勢(shì)，大幅上漲，后雖有回落但2006上半年整體表現(xiàn)比較堅(jiān)挺。2006年1、2季度波羅的海運(yùn)價(jià)指數(shù)BDI平均值，比2005年3、4季度小幅下跌5.8%，而巴拿馬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)甚至比2005年3、4季度上漲2.6%，而先前普遍認(rèn)為認(rèn)為，巴拿馬船運(yùn)力增加最為迅猛，2005、2006年交付的新船都接近了100艘，2006年巴拿馬船市場(chǎng)將十分凄慘，但06年第二季度handymax和panamax船隊(duì)總運(yùn)力歷史性的突破1億噸的情況下，巴拿馬船市場(chǎng)仍異常火暴，說(shuō)明2006年海運(yùn)需求增長(zhǎng)也是非常迅猛的，甚至是被低估了。

　　據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)，05年10月至06年9月這一貿(mào)易年度中，阿根廷和巴西的大豆、飼料出口總量將增至7200萬(wàn)噸，比04和05年的總和增長(zhǎng)700萬(wàn)噸，而 06年第二季度，拉丁美洲正好迎來(lái)糧食出口的季節(jié)性增長(zhǎng)，美國(guó)、歐洲鋼材市場(chǎng)繁榮同樣對(duì)運(yùn)力的需求十分旺盛。因此，印度至中國(guó)鐵礦石運(yùn)費(fèi)一直居高不下，6月印度西岸港口封閉后，按傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)看運(yùn)費(fèi)應(yīng)有所下跌，但目前價(jià)格仍然保持堅(jiān)挺。6月中旬，伴隨著鐵礦石價(jià)格談判徹底結(jié)束，鐵礦石運(yùn)輸?shù)男枨箢A(yù)計(jì)仍然會(huì)保持在很高的水平上，但船隊(duì)運(yùn)力供應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的消極影響也將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于06年第二季度的需求對(duì)市場(chǎng)的積極影響，因此2006年的運(yùn)價(jià)肯定將保持在去年平均運(yùn)價(jià)以下，并不能指望2006年3、4季度海運(yùn)市場(chǎng)能有驚天動(dòng)地的作為。據(jù)英國(guó)著名海運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)SSY數(shù)據(jù)顯示，2005年干散貨船訂單總計(jì)為1970萬(wàn)噸，比2004年紀(jì)錄4360 萬(wàn)噸降低了55％，但散貨船訂單量仍持續(xù)四年保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，所以交船量仍然維持較高水平。例如，05年交船量為1.5億噸，而貿(mào)易新增需求量為1.1億噸。 預(yù)計(jì)今年這種差異還會(huì)有所增長(zhǎng)。

　　三、國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)上半年平穩(wěn)度過(guò)，近期上漲乏力

　　我國(guó)鐵礦石資源貧乏、資源開(kāi)發(fā)投資大、產(chǎn)出周期長(zhǎng)等特點(diǎn)一直是影響我國(guó)鐵礦產(chǎn)量高速增長(zhǎng)的制約因素。但是近兩年國(guó)家增加對(duì)資源合理開(kāi)發(fā)的投資力度，國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量的釋放，是我國(guó)鋼鐵企業(yè)飛速發(fā)展的有利補(bǔ)充。

　　根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：06年1-5月份國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量累計(jì)19123.95萬(wàn)噸，同比去年同期1-5月份累計(jì)產(chǎn)量，增長(zhǎng)了31.5%。而2006年1-5月，我國(guó)生鐵累計(jì)產(chǎn)量為15818.34萬(wàn)噸，較2005年1-5月份增加2755.47萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)21.10%。而2006年1-5月，我國(guó)生鐵累計(jì)產(chǎn)量為15818.34萬(wàn)噸，較2005年1-5月份增加2755.47萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)21.10%。1-5月份國(guó)內(nèi)礦山的產(chǎn)量增長(zhǎng)速度高于生鐵產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度。在一定程度上，是我國(guó)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)對(duì)進(jìn)口礦需求壓力的有效緩解，

　　06年1月份，正值春節(jié)，當(dāng)月鐵礦石原礦產(chǎn)量較低，2518.7萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng)僅16%。進(jìn)入2月份，國(guó)內(nèi)各地區(qū)礦山、選廠逐步復(fù)工，陸續(xù)投入生產(chǎn)，2月份原礦產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率36.8%，3月份更是高達(dá)42.4%的增幅。雖然四五月份，國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)陸續(xù)進(jìn)入雨季，影響了鐵礦資源的生產(chǎn)供應(yīng)。但是仍然保持超過(guò)20%的增長(zhǎng)率。

　　06年上半年國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)基本保持穩(wěn)定，盡管國(guó)際鐵礦石談判對(duì)國(guó)內(nèi)供需雙方心理影響頗重，但是主導(dǎo)市場(chǎng)起伏的決定性因素仍然是鐵礦石資源的供需狀況。在之前的六個(gè)月里。鐵礦石供應(yīng)商和鋼廠一直處于博弈狀態(tài)，市場(chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，沒(méi)有大幅度的漲跌變化。

　　一、談判初期 國(guó)內(nèi)精粉供需為決定市場(chǎng)價(jià)格的主要因素，談判對(duì)心態(tài)影響不大（05年11月下旬至06年3月末）

　　從去年的11月份開(kāi)始，國(guó)際鐵礦石談判正式提上日程，此階段各方經(jīng)歷了四輪的談判沒(méi)有達(dá)成一致，國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)基本沒(méi)有受到進(jìn)口鐵礦石談判影響。以寶鋼為代表的我國(guó)鋼鐵企業(yè)要求進(jìn)口鐵礦石價(jià)格不漲或小幅上漲，鋼協(xié)分析認(rèn)為今年的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格應(yīng)該下降，國(guó)內(nèi)各方也普遍預(yù)測(cè)2006年進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲幅度不會(huì)超過(guò)10%，對(duì)國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)影響很小，此階段價(jià)格變化基本是由市場(chǎng)供求情況決定的。年冬季的冬儲(chǔ)完成之后，北方地區(qū)鐵精粉庫(kù)存充足，春節(jié)后鋼廠并沒(méi)有馬上進(jìn)入市場(chǎng)采購(gòu)，市場(chǎng)仍然在低價(jià)位徘徊，直到2月中下旬，鋼廠庫(kù)存逐漸消耗，而礦山基本上還沒(méi)有正常生產(chǎn)，社會(huì)資源量減少，國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格從唐山地區(qū)開(kāi)始上漲了20-30元/噸，并在3月份逐漸將漲價(jià)風(fēng)潮擴(kuò)張到東北、山西、華東一帶。但鋼廠有效的執(zhí)行了分地區(qū)錯(cuò)開(kāi)時(shí)間段采購(gòu)的方針，將漲價(jià)的幅度控制在20元/噸左右。

　　二、 國(guó)內(nèi)鐵礦市場(chǎng)價(jià)格受談判影響日趨明顯（06年4月初至5月中旬）

　　眾所周知，傳統(tǒng)礦石年度起始于4月，進(jìn)入4月，談判仍在繼續(xù)，但眾人似乎已經(jīng)看到談判結(jié)果似乎就在眼前。此時(shí)，長(zhǎng)協(xié)上漲的結(jié)果已經(jīng)被大多數(shù)人所接受，只是上漲幅度仍不明了，國(guó)內(nèi)輿論此次談判價(jià)格上漲降會(huì)控制在10-15%之間，進(jìn)口礦價(jià)格的上漲必將對(duì)國(guó)內(nèi)礦市場(chǎng)有一定的拉動(dòng)作用，屆時(shí)，鋼鐵企業(yè)將感受到國(guó)內(nèi)外原料市場(chǎng)雙重的壓迫。與此同時(shí)，供應(yīng)商開(kāi)始對(duì)后市寄予希望，漲價(jià)呼聲此起彼伏。但是恰巧此時(shí)正是春季，北方天氣回暖，礦山生產(chǎn)的大好時(shí)機(jī)。3月份國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量4556.1萬(wàn)噸，相比去年同期增幅高達(dá)42.4%，充足的國(guó)內(nèi)資源從4月份開(kāi)始釋放，限制了北方精粉市場(chǎng)價(jià)格上行。利用這個(gè)機(jī)會(huì)，北方地區(qū)鋼廠開(kāi)始陸續(xù)下調(diào)采購(gòu)價(jià)格，為日后國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)價(jià)格上調(diào)提前準(zhǔn)備，尋找低價(jià)位起點(diǎn)，跌幅達(dá)到了40-50元/噸，也創(chuàng)下了兩年以來(lái)北方鐵精粉價(jià)格新低。

　　盡管南方地區(qū)鐵精粉價(jià)格受到3、4月份雨季的影響，礦石產(chǎn)量下降，資源緊缺導(dǎo)致了湖南、湖北鐵精粉價(jià)格分別上漲了20元/噸，同時(shí)由于在安徽等地采購(gòu)增加，安徽市場(chǎng)也受到拉動(dòng)，價(jià)格上浮10-20元/噸。 但是鐵礦石談判的上漲預(yù)期對(duì)該地區(qū)鋼鐵企業(yè)觀望心態(tài)影響明顯，在生產(chǎn)可以保證的前提下，采購(gòu)放緩，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的上漲盡最大能力控制，保持市場(chǎng)穩(wěn)定。 此階段可以看出，談判對(duì)國(guó)內(nèi)供需雙方的心態(tài)影響日趨明顯。

　　三、 談判久談為果， 國(guó)內(nèi)供需雙方僵持不下，鋼廠最終讓步（06年5月15日至談判揭曉）

　　5月15日CVRD宣布與蒂森•克虜伯達(dá)成2006年度粉礦價(jià)格上漲19%協(xié)議，談判形式急轉(zhuǎn)直下，在其后的10天時(shí)間內(nèi)，鐵礦石三大巨頭就分別與意大利里瓦鋼鐵、日本JFE、神戶制鐵、韓國(guó)浦項(xiàng)、米塔爾、臺(tái)灣中鋼達(dá)成粉礦價(jià)格上漲19%的協(xié)議。至此，進(jìn)口鐵礦石談判已經(jīng)毫無(wú)懸念，中國(guó)接受此協(xié)議只是時(shí)間問(wèn)題。CVRD與蒂森•克虜伯達(dá)成協(xié)議的消息一傳出，使正在為鐵精粉價(jià)格的持續(xù)低迷而焦急的國(guó)內(nèi)鐵精粉供應(yīng)商倍受鼓舞，供應(yīng)商們認(rèn)為如果進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲19%，必然會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格的上漲，于是部分礦商和選廠開(kāi)始囤積貨源等待價(jià)格上漲。但隨后寶鋼方面宣布，不接受價(jià)格上漲19%的協(xié)議。鋼協(xié)也發(fā)表聲明，稱蒂森的談判結(jié)果不是基準(zhǔn)價(jià)，談判仍在繼續(xù)。談判遲遲不能結(jié)束，國(guó)內(nèi)鐵精粉供應(yīng)商已經(jīng)耐不住紛紛提出漲價(jià)要求，5月下旬開(kāi)始，東北鐵精粉價(jià)格率先上漲了10-20元/噸，河北市場(chǎng)在東北鐵精粉市場(chǎng)價(jià)格上漲一個(gè)星期后開(kāi)始跟進(jìn)，上漲幅度更是超過(guò)了東北市場(chǎng)。唐山地區(qū)鐵精粉市場(chǎng)價(jià)格上漲幅度達(dá)到了30-40元/噸，河北其他地區(qū)也有10-20元/噸的上漲。但鋼廠方面，除少部分采購(gòu)價(jià)格原本偏低的將采購(gòu)價(jià)格恢復(fù)了當(dāng)?shù)卣�常水平外，大部分鋼廠堅(jiān)守采購(gòu)價(jià)格，繼續(xù)觀望。在這種情況下鋼廠的采購(gòu)受阻，庫(kù)存持續(xù)減少，雙方僵持不下。最后僵持局面還是以鋼廠首先讓步告終。首先，唐山地區(qū)鋼廠方面在巨大的庫(kù)存壓力下，暗提采購(gòu)價(jià)格10-20元/噸，在6月10日的北方鋼鐵企業(yè)資源戰(zhàn)略研討會(huì)達(dá)成了認(rèn)可國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格短期內(nèi)上漲難以避免的共識(shí)后，唐山地區(qū)鋼廠大幅提高采購(gòu)價(jià)格，達(dá)到640元/噸左右，上漲了20-40元/噸。鋼廠通過(guò)這兩次調(diào)價(jià)滿足了供應(yīng)商的漲價(jià)要求，補(bǔ)充了庫(kù)存，穩(wěn)定了唐山鐵精粉市場(chǎng)。最后做出反應(yīng)的是山東市場(chǎng)，山東鐵精粉市場(chǎng)價(jià)格上漲了10-20元/噸。北方其他地區(qū)礦商雖然也提出價(jià)格上漲要求，但市場(chǎng)反應(yīng)平淡，價(jià)格沒(méi)有大的波動(dòng)。

　　而南方市場(chǎng)，受到拉升最明顯的主要是湖南湖北江西一帶。當(dāng)?shù)赜捎谇捌趧倓偠冗^(guò)雨季，社會(huì)資源剛開(kāi)始恢復(fù)，原先資源緊缺之時(shí)市場(chǎng)就在全國(guó)普遍低迷的情況下有所上漲。當(dāng)進(jìn)口礦談判價(jià)格上漲趨勢(shì)明顯時(shí)，供應(yīng)商借此機(jī)會(huì)抬高價(jià)格，雖幅度并不大，僅在10元/噸左右，但漲價(jià)要求甚為強(qiáng)烈。上調(diào)之后仍然保持資源緊張狀態(tài)，供應(yīng)商惜售心理普遍存在，鐵精粉價(jià)格尚有繼續(xù)上漲的空間。

　　福建廣東沿海一帶，進(jìn)口礦占有市場(chǎng)較大，同時(shí)國(guó)內(nèi)礦資源一直足量供應(yīng)，鋼廠庫(kù)存較為豐富。國(guó)內(nèi)礦市場(chǎng)不占主導(dǎo)地位，上漲呼聲并不響亮，波動(dòng)幅度較小波動(dòng)時(shí)間略有滯后。目前市場(chǎng)價(jià)格尚未有明顯變化，而大鋼廠采購(gòu)價(jià)格也還基本保留原位。西南云貴川地區(qū)由于地理位置，國(guó)內(nèi)礦市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)受巴西澳洲進(jìn)口礦的影響就比其他地區(qū)偏小，當(dāng)?shù)氐V商信息相對(duì)封閉，近期進(jìn)口礦上漲帶來(lái)的影響力也頗為微弱，市場(chǎng)仍然沿著原有軌跡運(yùn)行。

　　四、談判落定，長(zhǎng)協(xié)漲價(jià)的影響已提前消化 后市上漲動(dòng)力不足（談判結(jié)束后）

　　華北鐵精粉市場(chǎng)已經(jīng)在談判結(jié)果公布前，在焦急的供應(yīng)商的帶動(dòng)下基本完成了鐵精粉價(jià)格的上漲，進(jìn)口礦價(jià)格上漲因素已經(jīng)被提前消化，鐵精粉市場(chǎng)價(jià)格重回國(guó)內(nèi)供求情況的控制，最新消息，唐山地區(qū)鋼廠在上調(diào)采購(gòu)價(jià)格后，供應(yīng)商供貨踴躍，庫(kù)存得到了補(bǔ)充，于22日開(kāi)始下調(diào)采購(gòu)價(jià)格，下調(diào)幅度為20元/左右。東北地區(qū)鐵精粉供應(yīng)商的價(jià)格上漲要求沒(méi)有得到鋼廠方面的充分響應(yīng)，漲價(jià)要求依然強(qiáng)烈，而鋼廠方面堅(jiān)守采購(gòu)價(jià)格不變，在這種情況下，使大部分東北精粉流向河北、山東市場(chǎng)，本地鋼廠采購(gòu)受挫。隨著唐山鐵精粉采購(gòu)價(jià)格的下調(diào)，東北當(dāng)?shù)氐蔫F精粉供應(yīng)緊張狀況就有所緩解，鋼廠仍處繼續(xù)觀望中。

　　談判結(jié)束后，中南地區(qū)市場(chǎng)資源緊張狀態(tài)沒(méi)有一絲緩和，南方鐵精粉市場(chǎng)，普遍存在社會(huì)資源不充足，鋼廠庫(kù)存較少的現(xiàn)象。以湖北地區(qū)表現(xiàn)尤為明顯，六月底當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格相對(duì)上半年最低價(jià)位上漲了近50元/噸，64%鐵精粉干基含稅出廠價(jià)格平均大約在660-680元/噸，鋼廠庫(kù)存普遍在合理庫(kù)存線以下。尤其湖北地區(qū)，部分鋼廠采購(gòu)基價(jià)在650-670元/噸，但實(shí)際采購(gòu)價(jià)格已經(jīng)達(dá)到730-750元/噸。而東南沿海，持續(xù)降雨，礦山幾乎停止生產(chǎn)，資源緊缺加上談判結(jié)果給國(guó)內(nèi)供應(yīng)商帶來(lái)的惜售心理，銷售消極，采購(gòu)基價(jià)雖并沒(méi)有明顯的大幅度上調(diào)，但為了保證采購(gòu)量，普遍采取保量加價(jià)等政策形式，對(duì)供應(yīng)商有所補(bǔ)貼。安徽地區(qū)資源也顯得甚為緊張，由于礦難事故，近期礦山普遍停產(chǎn)整頓，致使鐵礦生產(chǎn)受阻，社會(huì)資源立即減少。福建、廣東一帶的降雨雖已停止，鐵礦生產(chǎn)逐漸恢復(fù)，但尚未達(dá)到正常水平，并且由于前期鋼廠采購(gòu)量少之又少，目前需求存在較大的缺口。截止到6月底廣東地區(qū)54-55%塊礦出廠含稅價(jià)560-570元/噸。

　　從六月下旬開(kāi)始，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)開(kāi)始呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。鋼鐵企業(yè)采購(gòu)更加謹(jǐn)慎，原先由于進(jìn)口礦談判所帶動(dòng)的價(jià)格上漲，也看似短暫的結(jié)束了，市場(chǎng)歸于平靜，東北地區(qū)鋼廠依賴擁有自有礦的補(bǔ)充，仍在將與礦石供應(yīng)商的持久戰(zhàn)繼續(xù)到底。而華北地區(qū)鋼鐵企業(yè)隨時(shí)調(diào)整采購(gòu)價(jià)格，乏時(shí)提價(jià)、充時(shí)降價(jià)這一策略有效的幫助當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)在市場(chǎng)變化中占據(jù)主動(dòng)地位，控制了市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定性。南方地區(qū)鐵礦資源貧乏的現(xiàn)象一直在持續(xù)，原計(jì)劃上調(diào)采購(gòu)價(jià)格的鋼廠在鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)下滑新動(dòng)向之時(shí)，也越發(fā)保守，采購(gòu)更加注重節(jié)奏。國(guó)際談判落定之后，南方鋼廠06-07年度的長(zhǎng)期協(xié)議礦供應(yīng)逐漸恢復(fù)正常，對(duì)國(guó)內(nèi)礦的需求壓力有所減輕。預(yù)計(jì)，下半年在鋼材市場(chǎng)不出現(xiàn)較大變動(dòng)的前提下，國(guó)內(nèi)鐵礦市場(chǎng)將以平穩(wěn)為主。

　　四、國(guó)內(nèi)沿海干散貨運(yùn)市場(chǎng)上半年整體上行情向上。

　　年前以及春節(jié)前后市場(chǎng)平穩(wěn)波動(dòng)，其后隨著煤焦行情的走俏，鋼材價(jià)格的回升，盡管我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷并且走向不明，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的干散貨運(yùn)指數(shù)還是一路爬升到1540以上；直到6月以后，南方水電日漸豐富，用煤量減少，鋼材市場(chǎng)急轉(zhuǎn)下行，而鐵礦石協(xié)議價(jià)的上漲并沒(méi)有給現(xiàn)貨市場(chǎng)帶來(lái)熱鬧的成交局面，沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)才開(kāi)始走了下坡路。

　　06年前兩個(gè)月，也就是年前以及春節(jié)前后，沿海干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)經(jīng)過(guò)了一個(gè)小幅回升再到回落的過(guò)程。國(guó)家發(fā)改委于1月5日發(fā)布了《2006年重點(diǎn)煤炭工作通知》，在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)煤礦供需雙方的交易起到一定的促進(jìn)作用，對(duì)運(yùn)力的需求也增加不少，再加上冬季生產(chǎn)、生活用電的大幅增加，對(duì)煤炭的需求量保持高位，相應(yīng)對(duì)運(yùn)輸?shù)男枨罅恳脖３指呶�。越到接近年關(guān)，各貿(mào)易公司放假休息，成交減少，貨源減少，運(yùn)力需求日漸縮�。煌瑫r(shí)大霧、寒冷空氣等氣候影響頻繁，船舶在港待時(shí)較長(zhǎng)，運(yùn)力損失非常大。如此供需不旺的季節(jié)，運(yùn)輸市場(chǎng)也十分冷清。

　　而過(guò)了正月十五以后，也就是從2月下旬開(kāi)始，煤炭市場(chǎng)行情一直較好，略有波動(dòng)但仍不影響成交，北煤南運(yùn)的需求長(zhǎng)期出于旺盛狀態(tài)；糧食市場(chǎng)開(kāi)始啟動(dòng)，隨著天氣回暖，禽流感疫情的控制，南方養(yǎng)殖業(yè)補(bǔ)欄工作陸續(xù)開(kāi)展，對(duì)糧食需求大大增加；鋼材市場(chǎng)終于從長(zhǎng)期的陰影中邁出，持續(xù)火熱了一段時(shí)間，也給航運(yùn)市場(chǎng)帶來(lái)較大的拉升；氣溫的回升使北方港口也逐漸走出冰凍期，往來(lái)船只增多；油價(jià)的大幅上漲，給運(yùn)輸業(yè)帶來(lái)較大的成本壓力，這也不得不轉(zhuǎn)嫁一部分到運(yùn)費(fèi)上。這些因素使得從2月下旬到6月上旬，這樣長(zhǎng)的一段時(shí)期，干散貨的運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲，幅度在10-20元/噸左右，運(yùn)價(jià)指數(shù)從1450點(diǎn)上升到1540點(diǎn)，相比上升達(dá)到90點(diǎn)，幅度約6.21%。然而值得一提的是，在上半年沿海運(yùn)力占用的比例中，煤炭是最多的，而鐵礦所占用的運(yùn)力僅僅是極少的一部分，進(jìn)口礦大量堆積在港口，港口庫(kù)存達(dá)到四千多萬(wàn)噸之多，現(xiàn)貨礦成交長(zhǎng)期低迷，大宗的鐵礦運(yùn)輸僅為少有的幾家。唯一可喜的是，東北鐵精粉從丹東、錦州、營(yíng)口等港口下水南運(yùn)的數(shù)量日漸增大，成為運(yùn)力需求方較為活躍的一分子。

　　6月份以后，船運(yùn)市場(chǎng)開(kāi)始平穩(wěn)回落。運(yùn)價(jià)指數(shù)從1540點(diǎn)滑落到1525點(diǎn)，相比下降15點(diǎn)，下降幅度0.97%。此時(shí)南方降水充足，水電的使用大量增加，電煤需求減少；暑熱襲來(lái)，養(yǎng)殖業(yè)病疫增加，糧食需求不再繼續(xù)上漲，甚至有小幅的回落；鋼材市場(chǎng)大幅跌落，貿(mào)易商信心不足，成交急劇減少；鐵礦石報(bào)價(jià)雖明顯上漲，但鋼廠由于成本壓力等各種原因，并沒(méi)有立即大量放開(kāi)采購(gòu)，成交仍然不旺。運(yùn)力需求整體放緩，運(yùn)價(jià)開(kāi)始回落。

　　預(yù)計(jì)在暑期，煤炭市場(chǎng)將繼續(xù)保持現(xiàn)有局面，運(yùn)力需求不會(huì)大量增加；由于玉米收獲季節(jié)的來(lái)臨，采購(gòu)將會(huì)有所增加；鋼材市場(chǎng)不會(huì)馬上回轉(zhuǎn)，傳言即將發(fā)布的減少出口退稅政策，對(duì)鋼材市場(chǎng)也是不利的影響；鋼廠由于利潤(rùn)的壓力，將謹(jǐn)慎采購(gòu)原材料，鐵礦也不會(huì)出現(xiàn)瘋漲的局面，沿海干散貨運(yùn)市場(chǎng)短期內(nèi)將會(huì)保持平穩(wěn)回落的趨勢(shì)。